Пять вещей, которые стоит знать перед открытием торгов на бирже

Обзор торгов: текущие отчеты, тенденции, индексы, курсы акций, облигации, валюта и сырье, а также рекомендации аналитиков. 08:10.

1. Фондовый рынок

Тель-авивская фондовая биржа откроется сегодня с хорошими картами на руках: оптимизм вокруг соглашения, которое положит конец противостоянию между США и Ираном, рост на мировых биржах и снижение цен на нефть. Сегодня утром в Азии наблюдается резкий рост, а вчера в Нью-Йорке Уолл-стрит побила рекорды во главе с технологическими акциями, которые продолжают удивлять в положительную сторону своими финансовыми отчетами.

Президент США Дональд Трамп выразил ночью оптимизм по поводу контактов с Ираном, заявив журналистам в Лос-Анджелесе, что «переговоры идут хорошо» и что беседы «продвигаются очень хорошо». По его словам, в течение ближайших 48 часов ожидается прояснение картины относительно возможности достижения соглашения.

Немало новостей из Израиля также могут придать импульс сегодня утром: банки окажутся в центре внимания на открытии — вчера ночью стало известно «Глобс», что надзор за банками распространил проект специального циркуляра, который позволит им применять американские принципы бухгалтерского учета. Этот шаг позволит банкам зарегистрироваться для торгов на Уолл-стрит и может увеличить ликвидность и повысить привлекательность инвестиций в них.

Одной из акций, которая подскочит сегодня на открытии, является «Тауэр», имеющая положительный арбитражный разрыв около 8%. Вчера ее акции пережили «американские горки»: они открыли торговый день скачком на 12% в преддверии публикации отчетов за второй квартал, после чего перешли к снижению и закрылись на уровне около 0,3%. На рынке пояснили, что речь идет о классической волне фиксации прибыли в стиле «покупай на слухах, продавай на новостях». С открытием торгов на Уолл-стрит акции торговались с резким падением до 10%, но восстановились благодаря поддержке со стороны акций чипов в Нью-Йорке. «Камтек» также подскочит примерно на 6%.

В разгар сезона отчетности акции «Эль-Аль» и Тель-авивской фондовой биржи привлекут внимание сегодня утром. Вчера вечером биржа сообщила, что ее доходы выросли на 36% во втором квартале, а чистая прибыль подскочила на 81%. Сегодня утром ожидается публикация любопытного отчета «Эль-Аль».

2. Рынки облигаций

Американский рынок облигаций зафиксировал рост (доходность облигаций падает) в преддверии публикации данных по занятости в США и в продолжение слов министра финансов Скотта Бессента о том, что соглашение с Ираном об открытии Ормузского пролива может быть подписано уже «сегодня или завтра». Доходность 10-летних гособлигаций США упала до 4,66%, доходность 2-летних облигаций упала до 4,22%.

В британском инвестиционном гиганте «Шродерс» считают, что инвесторам следует сосредоточиться в эти дни на «качественной текущей доходности, избегая избыточной подверженности долгосрочной дюрации». Они рекомендуют обращаться к корпоративным облигациям инвестиционного уровня компаний с сильными балансами и стабильными денежными потоками.

3. Рынки сырья и валют

Позитивные настроения в мире укрепляют шекель и ослабляют доллар. Шекель торгуется сегодня утром по 2,995 шекеля за доллар, впервые за месяц опустившись ниже 3 шекелей. Индекс доллара (DXY) торгуется на минимуме за полтора месяца. Позитивные настроения также поддерживаются дальнейшим снижением цен на нефть: нефть марки Brent падает на 1,4% до 78,3 доллара за баррель, нефть WTI ослабла на 1,7% до 74,5 доллара за баррель.

4. Макроэкономика

Офер Кляйн, глава отдела экономики и исследований в «Харель Битуах ве-Финансим», отмечает отчет о занятости за июль как «главное событие недели». Консенсус составляет около 85 тысяч новых рабочих мест. В США торговый дефицит в июне составил 73,3 миллиарда долларов, что выше ожиданий экономистов.

5. Прогноз

В «Джей Пи Морган» указали на то, что оценка акций «Великолепной семерки» (Nvidia, Microsoft, Google, Apple, Amazon, Meta и Tesla) стала экстремально дешевой. Форвардный коэффициент цена/прибыль биржевого фонда MAGS находится ниже 24 — это самый низкий уровень с момента запуска фонда в апреле 2023 года.