Импортер «Кристаллино» планирует IPO на бирже Тель-Авива с оценкой до 1 млрд шекелей
Импортер бытовой техники и электроники «Кристаллино» готовится к первичному размещению акций на бирже Тель-Авива с целевой оценкой до 1 миллиарда шекелей и привлечением 200 миллионов.
Несмотря на недавнее падение котировок на Тель-Авивской фондовой бирже, приведшее к охлаждению рынка первичных размещений, крупная израильская торгово-импортная компания «Кристаллино» рассматривает возможность проведения IPO на бирже ТААЭ. Оценка стоимости компании в рамках планируемого размещения варьируется от 800 миллионов до 1 миллиарда шекелей до вливания капитала.
В рамках сделки компания «Кристаллино», находящаяся в совместном владении семьи Эльбаз и фонда «Ракия» (по 50% у каждой из сторон), намерена привлечь около 200 миллионов шекелей. Большая часть привлеченных средств поступит непосредственно на счета компании для финансирования текущего расширения деятельности. Параллельно планируется предложение вторичных акций (OFS), в ходе которого часть совладельцев продадут часть своих допактивов. Андеррайтерами размещения выступают финансовые структуры холдинга «Ха-Феникс», «Брак Леуми» и IBI.
Компания «Кристаллино» была основана почти 50 лет назад бизнесменом Хаимом Эльбазом как ювелирное предприятие под названием Fine-gold. За последние годы фирма значительно диверсифицировала бизнес, выйдя на рынок импорта и розничных продаж бытовой техники, электроники, спортивного инвентаря и электротранспорта. В настоящее время штат компании превышает 200 сотрудников, руководство осуществляет Ран Эльбаз, а годовой объем выручки оценивается в 600–700 миллионов шекелей при высокой рентабельности.
Основные направления деятельности
Ключевым направлением бизнеса «Кристаллино» является эксклюзивный импорт и дистрибуция продукции китайского технологического гиганта Dreame в Израиле. Сюда входят беспроводные пылесосы, кухонная техника, кофемашины, стиральные и сушильные машины, а также климатическое оборудование. Кроме того, компания развивает сеть продаж двухколесного электротранспорта под брендом XI Mobility, поставляет неэксклюзивные ювелирные изделия Swarovski и продвигает бытовую технику под собственными торговыми марками.
В прошлом году портфель активов компании пополнился брендом кондиционеров «Фэмили», который фонд «Ракия» интегрировал после приобретения кондиционерного бизнеса в 2022 году у семьи Хениг за 60 миллионов шекелей. Под управлением фонда старейший бренд прошел масштабную модернизацию и превратился в ключевое операционное звено группы.
Инвестиционный контекст и перспективы рынка
Фонд «Ракия», созданный в 2021 году ветеранами инвестиционного рынка Йоси Бен-Шаломом, Равидом Кимией и Лиором Кедроном, приобрел половину акций «Кристаллино» в прошлом году из расчета оценки компании в 500 миллионов шекелей. На сегодняшний день «Кристаллино» является крупнейшим активом в портфеле фонда, насчитывающего семь компаний.
На фоне недавней коррекции на местном фондовом рынке, охладившей рекордный бум IPO текущего года, ряд крупных частных структур продолжают подготовку к выходу на биржу. В их числе крупнейшая инфраструктурная компания Израиля «Й.Д. Барзани», готовящаяся привлечь 1 миллиард шекелей при оценке в 2,4 миллиарда, а также продовольственный гигант «Тнува» и сеть «Карфур», изучающие возможность публичных размещений в ближайшей перспективе.
