«Дораль» привлекает около миллиарда шекелей для увеличения доли в американской «дочке»

Компания возобновляемой энергетики «Дораль» сообщила вчера о планах привлечь капитал от институциональных инвесторов для увеличения своей доли до примерно 50% в американской дочерней компании Doral LLC, в которой также имеет долю бывший глава «Моссада» Йоси Коэн. Размещение проводится путем единого распределения без установления минимальной цены. На фоне этих новостей акции компании на бирже снизились на 15%.

Изданию «Глобс» стало известно, что «Дораль» рассчитывает привлечь около миллиарда шекелей — сумму, эквивалентную 400 миллионам долларов, которые компания планирует инвестировать в дочернюю структуру. В настоящее время «Дораль» владеет 36% акций Doral LLC. Ранее компания выкупила значительную часть доли местного генерального директора Ника Коэна и теперь намерена реализовать опцион на выкуп еще 5% его акций.

Согласно условиям эмиссии, институциональные инвесторы, участвующие в покупке, получат дополнительную скидку в размере 3% от цены закрытия в качестве комиссии за обязательство по ранней покупке. Организаторами эмиссии выступают компании «Лидер Хинпекот», «Феникс Хайтум» и «Гиза».

Инвестиции в 200 миллионов долларов

По оценкам экспертов, давление на акции вызвано действиями игроков ностро, осуществляющих короткие продажи («шорт»). Они продают бумаги на рынке, рассчитывая выкупить их обратно со скидкой в рамках эмиссии для закрытия позиций.

Снижение рыночной стоимости «Дораль», оцениваемой в 3 миллиарда шекелей, обусловлено комплексным подходом. Помимо привлечения капитала, компания намерена инвестировать еще 200 миллионов долларов (около 560 миллионов шекелей) в Doral LLC посредством обмена акций. Сочетание этих мер позволит «Дораль» довести свою долю в дочерней компании до 50%.

Одним из бенефициаров этих инвестиций станет бывший глава «Моссада» Йоси Коэн, занимающий пост директора в американском подразделении. Согласно отчету «Дораль» за 2022 год, Коэн владел опционами на 3% акций дочерней компании, однако с тех пор его доля была размыта в результате дополнительных раундов привлечения капитала.

Рост на 1300% и перспективы включения в индекс ТА-35

Текущее привлечение средств происходит на фоне значительного ралли: с начала года акции «Дораль» выросли на 184% (до сегодняшнего падения), продемонстрировав рост на 620% за последний год и на 1300% за последние три года. Капитализация компании достигала 21 миллиарда шекелей, а текущая рыночная стоимость составляет 18 миллиардов шекелей, что обеспечивает ей 28-е место в рейтинге биржи. В случае сохранения этих показателей к ноябрьскому обновлению индексов, компания может войти в состав флагманского индекса ТА-35.

«Дораль» делает ставку на американский рынок, где спрос на электроэнергию растет благодаря развитию дата-центров и технологий искусственного интеллекта. Полгода назад компания уже привлекла 590 миллионов шекелей от институциональных инвесторов. На сегодняшний день объем денежных средств и их эквивалентов на счетах «Дораль» превышает 1,5 миллиарда шекелей.

Согласно прогнозам компании, спрос на электроэнергию в США вырастет на 178% к 2050 году. Несмотря на текущую убыточность, доходы «Дораль» увеличились более чем на 50% благодаря контрактам на поставку электроэнергии в Израиле. Компания ожидает, что ее выручка в США превысит 3,5 миллиарда шекелей в год к 2028 году.

От «Дораль» комментариев не поступало.