Экзамен для гигантов кибербезопасности: Varonis и Check Point в центре внимания на Уолл-стрит
В еженедельном обзоре «Глобс» мы анализируем динамику израильских акций на Уолл-стрит. В Check Point ожидают отчетов на фоне предупреждений аналитиков, Varonis готовится к публикации данных на фоне слухов о продаже, а Global-e демонстрирует рост после повышения целевой цены.
Торги на Уолл-стрит в пятницу проходили в смешанной динамике: индексы Dow Jones и S&P 500 показали небольшой рост, в то время как индекс Nasdaq снизился. В совокупности за четверг и пятницу тренд был негативным, с падением ведущих индексов на 0,5%–2,8%. Вот израильские акции (и компании, имеющие отношение к Израилю), которые выделились в ходе торгов:
Check Point: улучшат ли финансовые отчеты настроения вокруг акций?
Акции Check Point выросли в пятницу на 3,6%, однако завершили торговую неделю снижением на 4,8%. Хотя бумаги восстановились и выросли примерно на 16% с минимума, достигнутого в конце апреля, они по-прежнему демонстрируют отрицательную доходность в 29,6% с начала года. Check Point торгуется на Nasdaq с рыночной капитализацией 13,3 миллиарда долларов.
Компания по кибербезопасности под руководством Надава Зафрира опубликует свои финансовые результаты за второй квартал в ближайший четверг. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает выручку в размере 675 миллионов долларов, что отражает скромный рост на 1,5% по сравнению с аналогичным кварталом, и чистую прибыль (Non-GAAP) в размере 2,45 доллара на акцию, что выше показателя в 2,37 доллара в аналогичном квартале.
На прошлой неделе аналитик по кибербезопасности инвестиционного банка Cantor Джонатан Ройкабер в преддверии отчетов компаний сектора отметил, что Check Point испытывает трудности с привлечением новых клиентов, несмотря на агрессивные попытки. По его оценке, компания показывает недостаточную эффективность среди корпоративных клиентов наряду со стабильностью роста среди малых и средних предприятий.
В Jefferies также опубликовали обзор перед отчетами. Аналитик Джозеф Галло упомянул проблемы и изменения в организации продаж (go-to-market), которые повлияли на результаты предыдущего квартала и слабость акций. По его словам, тогда компания получила «желтую карточку», и чтобы избежать «красной карточки», ей необходимо будет представить показатели заказов (billing) в соответствии с консенсусом, что, по его мнению, достижимо благодаря улучшению ситуации по сравнению с предыдущим кварталом и повышению цен. По оценке Галло, чтобы привести к значительному позитивному отклику акций, отчеты должны показать рост заказов на низком однозначном уровне и укрепить доверие к способности ускорить рост в третьем квартале. Он продолжает рекомендовать акции к покупке с целевой ценой 160 долларов, что составляет премию в 22,5% к цене на Nasdaq.
Рынок ожидает отчетов Varonis и новостей о возможной продаже
Еще одна компания по кибербезопасности из Израиля, которая опубликует отчеты на этой неделе, — это Varonis. Данные будут представлены во вторник после закрытия торгов на Уолл-стрит. Прогноз аналитиков предполагает выручку около 177 миллионов долларов за квартал, рост на 16,3% по сравнению с аналогичным кварталом, с чистой прибылью в один цент на акцию (Non-GAAP), что ниже 3 центов в аналогичном квартале.
Varonis под руководством соучредителя Яки Файтельсона торгуется на Nasdaq с рыночной капитализацией 5,4 миллиарда долларов. В октябре прошлого года акции упали после того, как компания снизила годовые прогнозы, а затем продолжили слабеть до годового минимума чуть выше 20 долларов в апреле этого года. Тем не менее, с тех пор акции выросли на 127%, в основном на фоне сообщений о возможной продаже компании фонду прямых инвестиций (среди претендентов назывались Blackstone, Thoma Bravo и Vista). Официальных подтверждений по этому вопросу пока не поступало.
Согласно данным Wall Street Journal, в настоящее время 26 аналитиков освещают Varonis, из них 18 позитивных, 6 нейтральных и 2 негативных. В Cantor повысили целевую цену на прошлой неделе с 35 до 55 долларов (премия около 20% к текущей цене) и сохранили рекомендацию «выше рынка» (outperform). Они отмечают, что при мультипликаторе EV/Sales 6,9 на этот год по сравнению с 7,5 у аналогичных компаний, есть место для расширения мультипликаторов.
Акции Global-e выросли после повышения целевой цены
Акции Global-e в последний год торгуются относительно волатильно. В прошлую пятницу они подскочили на 5% после снижения в предыдущие торговые дни. Отметим, что чуть более двух месяцев назад акции достигли годового минимума, с которого они выросли на 31,5%.
Global-e под руководством Амира Шлехта — финтех-компания, решения которой предназначены для трансграничной онлайн-торговли. Компания торгуется на Nasdaq с капитализацией 6,1 миллиарда долларов. Американский инвестиционный банк Truist в конце недели повысил целевую цену для акций Global-e с 39 до 41 доллара и сохранил рекомендацию «покупать». Новая целевая цена отражает премию в 13,2% к цене акций на конец недели.
Повышение целевой цены произошло в рамках более широкого обзора банка по финтех-акциям, которые, как отмечают аналитики, после нескольких лет недостаточной эффективности в настоящее время демонстрируют лучшие результаты, отчасти благодаря слияниям и поглощениям.