Гад Зеэви возвращается в «Гадот»? Ведутся переговоры о покупке компании за 550 миллионов долларов

На пути к камбэку? Спустя 27 лет после продажи своих долей в компании, хайфский бизнесмен Гад Зеэви ведет переговоры о приобретении группы «Гадот», партнера в порту Хайфы, исходя из оценки стоимости около 550 миллионов долларов. Зеэви возглавляет группу инвесторов для покупки компании, и около десяти дней назад уже был подписан меморандум о намерениях по ее приобретению у фонда «Тана», владеющего 60% компании, и группы инвесторов во главе с «Валью-Бейс» (LBH), владеющей 40%. Переговоры ведутся о покупке всех акций компании. Процесс продажи возглавляет инвестиционный банк «Джефферис», который, по всей видимости, также связал Зеэви с остальными инвесторами в группе. От Зеэви комментария не поступило.

Основным активом «Гадот» является доля в 30% в порту Хайфы, где ее основным партнером является индийская группа «Адани», владеющая 70% акций. Наряду с этим компания работает в сферах морских перевозок, химикатов, энергетики и складских решений, а также владеет дочерними компаниями в Нидерландах, Бельгии, США и Германии. Фонд «Тана» уже долгое время пытается завершить выход из своей доли в «Гадот», которую он приобрел 12 лет назад — необычный срок для фонда прямых инвестиций. Фонд, управляемый Ариэлем Халпериным, приобрел в 2014 году компанию, которая тогда называлась «Гадот танкеры», за 73,5 миллиона долларов у конкурсных управляющих, обойдя в тендере фонд «Фими». В то время компания принадлежала группе «Ампел» Йоси Маймана, которая обанкротилась, и банк «Дисконт» реализовал залог на ее акции после того, как «Ампел» стала неплатежеспособной.

В 2020 году «Тана» пыталась вывести «Гадот» на биржу по оценке в 300 миллионов долларов, но отложила этот шаг после того, как инвесторы потребовали более низкую оценку. Год спустя она продала 40% акций «Гадот» фонду LBH во главе с Шимоном Бен-Хамо и Офером Линчевски, нынешним генеральным директором «Гадот», исходя из оценки в 280 миллионов долларов. К группе инвесторов также присоединились Давид Фаталь, Хен Ламдан из «Ориен», Эяль Уолдман, Гади Авирам и Ахишай Фокс. При нынешних владельцах «Гадот» присоединилась к группе «Адани» в 2022 году, и вместе они выиграли тендер на приватизацию порта Хайфы за 4,2 миллиарда шекелей — сумма, которая была примерно на 1,5 миллиарда шекелей выше второго предложения. Уплаченная цена до сих пор воспринимается как чрезвычайно высокая, но она также включала около 2,6 миллиарда шекелей, находившихся в кассе порта. Государство запретило изымать эту сумму до постройки глубоководного причала, который должен позволить принимать крупные контейнеровозы и усилить конкуренцию с соседним портом «Мифрац», принадлежащим китайцам.

Порт «Мифрац» продолжает неуклонно увеличивать свою долю рынка в сфере контейнеров за счет порта Хайфы, что негативно сказывается на его финансовых результатах, которые не публикуются. В 2025 году через порт «Мифрац» прошло 636 тысяч контейнеров по сравнению с 563 тысячами в 2024 году, в то время как через порт Хайфы прошло 676 тысяч контейнеров по сравнению с 648 тысячами в предыдущем году. В прошлом месяце было опубликовано, что государство и владельцы порта Хайфы должны подписать исправленное соглашение, которое позволит владельцам выплачивать дивиденды до постройки глубоководного причала при условии внесения одного миллиарда шекелей, которые будут выделены на строительство причала. До приватизации доходы порта составляли около 845 миллионов шекелей в год, а чистая прибыль составляла 271 миллион шекелей.

Продажа «Гадот» имеет значение для «Тана», поскольку фонд не смог привлечь новый фонд и, соответственно, не совершал новых покупок в последние годы. Его последний фонд объемом 410 миллионов долларов был привлечен в 2017 году. Его показатели пострадали, среди прочего, от неудачной инвестиции в «Авен Кисар», акции которой рухнули, и от критики цены, уплаченной за порт Хайфы. «Гадот» была основана в 1957 году семьей Йохананофф, которая работала в сфере импорта и экспорта химикатов и владела флотом танкеров и складскими мощностями для химических веществ. В течение 1998-1999 годов Зеэви, владевший 36% акций, пытался захватить контроль над компанией путем покупки акций группы «Делек», которая владела около 35% акций, за 75 миллионов шекелей. Сам Зеэви получил акции «Гадот», когда приобрел в начале 1998 года «Клаль Схар», владевшую акциями. Попытка захвата не была реализована после того, как семья Йохананофф воспротивилась и потребовала реализовать свое право преимущественной покупки. В конечном итоге Зеэви продал свои доли семье Йохананофф и группе «Делек» в 1999 году за 52 миллиона шекелей, исходя из оценки около 150 миллионов шекелей. Группа «Ампел» Маймана приобрела «Гадот» в 2007 году за 545 миллионов шекелей и, как уже упоминалось, рассталась с ней в 2014 году в рамках соглашения с кредиторами в пользу «Тана».

Зеэви, который в прошлом был владельцем «Бейтар Иерусалим», известен прежде всего благодаря огромной инвестиции, которую он сделал в «Безек» в 1999 году. Он приобрел контрольный пакет акций у «Кейбл энд Уайрлесс» за счет банковского финансирования на сотни миллионов долларов, но не смог погасить кредиты. Банки продали акции, а впоследствии были обязаны выплатить ему компенсацию в сотни миллионов шекелей после решения Верховного суда, который постановил, что с него незаконно взимались проценты. Зеэви также был оправдан в уголовном процессе, касавшемся утверждения о том, что бизнесмен Михаил (Лен) Черной был скрытым партнером в сделке с «Безек». Среди заметных активов Зеэви на протяжении многих лет были «Гранд Каньон» в Хайфе, «Клаль Схар», логистическая компания «Оверсиз» — деятельность которой частично пересекается с деятельностью «Гадот», импортер «Субару» «Ифанауто» и больница «Элиша», проданная в 2017 году Цви Баринбойму и компании «Нара» за 180 миллионов шекелей. В 2019 году Зеэви упоминался как кандидат на покупку контроля в «Безек» у держателей облигаций «Евроком», но в конечном итоге контроль над компанией приобрел фонд «Серчлайт». Гад Зеэви и генеральный директор «Гадот» Офер Линчевски. Меморандум о взаимопонимании уже подписан.