Израильские «единороги»: компании с выручкой более 250 миллионов долларов

Объем выручки «единорогов» — один из самых охраняемых секретов в хайтеке. «Калькалист» раскрывает список частных компаний, чей годовой оборот превышает 250 миллионов долларов. Большинство из них достигли этого менее чем за десятилетие с момента основания. Когда окно IPO на Уолл-стрит откроется, именно эти цифры будут иметь значение, а не те оценки стоимости, по которым они привлекали капитал на пике «пузыря».

Софи Шульман, Меир Орбах

06:00, 27.07.25

Какой порог выручки превращает хайтек-компанию в историю успеха? До недавнего времени годовой темп выручки в 100 миллионов долларов был статусным символом, ставящим компании на верный путь. Верный путь — это тот, который в конечном итоге приведет к IPO на Уолл-стрит, и там минимальный порог, необходимый сегодня для привлечения внимания крупных инвесторов, а не только сообществ в Reddit, составляет 300 миллионов долларов. Считается, что при таком уровне выручки компания с работающей бизнес-моделью уже должна выйти на прибыльность.

Однако, как и во всем в нашей жизни, ИИ разрушает концепции и привычки: буквально на этой неделе компания Loveable, позволяющая писать код без знаний программирования, только с помощью промптов, объявила о достижении темпа выручки в 100 миллионов долларов спустя всего восемь месяцев после основания. Тем самым она побила рекорд израильской киберкомпании WIZ, которая до недавнего времени считалась компанией, быстрее всех достигшей 100 миллионов долларов. У нее это заняло два с половиной года.

И все же эти случаи пока являются исключениями, не подтверждающими правило. Наряду с новым поколением «детей ИИ», из которого, вероятно, вырастут не «единороги», а «декакорны» (стоимостью 10 миллиардов долларов) и выше, все еще существует урожай «единорогов», которые находятся на трассе уже немало времени. С 2021 года их блеск потускнел, но именно после того, как утих шум гигантских раундов финансирования, большинство из них сосредоточились на цели, ради которой они здесь — создании настоящего бизнеса и реальных компаний, а не просто «пузырей» с впечатляющей оценкой стоимости.

В этом проекте «Калькалист» представляет компании, которым удалось пересечь порог выручки в 250 миллионов долларов, то есть уровень, который делает их кандидатами на переход к следующему этапу — выходу на прибыльность, что облегчит дальнейшее существование в качестве независимой компании или приблизит превращение в публичную компанию. Компании в списке — птицы иного полета: они не спешили продаваться гигантам, они еще не вышли на биржу (к сожалению для некоторых из них), но они делают одну вещь, отличную от большинства хайтек-компаний в Израиле: они генерируют значительную выручку в сотни миллионов долларов в год.

Сформированный список показывает, что большинство из них — не молодые компании. Случайно или нет, подавляющему большинству около десяти лет — они были основаны в 2015 году. Многие компании даже столкнулись с непростыми препятствиями: компании RAPYD пришлось увидеть, как ее стоимость упала с пика в более чем 12 миллиардов долларов до 4,5 миллиардов долларов сегодня; VIA отказалась от своей потребительской модели и всей деятельности в ней в пользу корпоративной деятельности, чтобы стать наиболее значимым поставщиком программного обеспечения для общественного транспорта; а Navan была вынуждена заново изобретать бизнес-модель после пандемии коронавируса, которая почти обнулила ее доходы. С изменением названия и деятельности она является наиболее близкой среди израильских «единорогов» к выходу на IPO.

В 2020 и 2021 годах был праздник. Каждая компания, привлекавшая капитал, удостаивалась лестной оценки в миллиард долларов. Но если высокая стоимость всегда является открытым данным, то выручка стала самым охраняемым секретом индустрии. Прибыль, кстати, менее секретна — в основном потому, что ее просто нет.

Наряду с историями успеха, представленными в этом проекте, нужно поговорить и о компаниях, которых нет в списке. Отсутствие многих «единорогов», даже тех, кто получил ценники более 5 миллиардов долларов, таких как Tipalti и Fireblocks, иллюстрирует глубину разрыва между стоимостью и реальными показателями компании. Этот разрыв также объясняет, почему столь немногим из стада «единорогов», в Израиле и не только здесь, не удается воплотить мечту об IPO: публичный рынок оценивает компании гораздо более реалистично.

Лучшая иллюстрация — история Riskified и Forter: первая вышла на биржу с оценкой около 3 миллиардов долларов, а сегодня торгуется менее чем за миллиард долларов, в то время как Forter, оставшаяся частной, сохраняет последнюю оценку в 3 миллиарда долларов при более низкой выручке. Малое количество компаний, сумевших преодолеть порог в 250–300 миллионов долларов, показывает, насколько венчурные фонды инвестировали не по бизнес-моделям, а по модели FOMO — страха упустить следующую большую вещь, и проясняет, что будет еще много сделок по слияниям и поглощениям в попытке «очистить» портфель от менее качественных компаний, числящихся по раздутой стоимости.

Moon Active

Мастера монет, которые катятся в карман

Основана: 2011

Годовая выручка: 2 миллиарда долларов

Привлечение капитала: 10 миллионов долларов и 420 миллионов долларов секондари

Последняя оценка: 5 миллиардов долларов

Сотрудники: около 2200

Самая успешная израильская компания с точки зрения выручки на сегодняшний день не производит чипы и не разрабатывает возможности в области искусственного интеллекта. Moon Active разработала одну очень успешную игру под названием Coin Master, которая принесла ей за один год около 1,4 миллиарда долларов. У компании есть и другие игры, но эта старая игра является основной «дойной коровой».

Moon Active была основана в 2011 году Мули Альбином, который на протяжении многих лет строго соблюдает секретность. У метеоритного успеха компании есть несколько причин. Игра бесплатна для скачивания, и большая часть ее доходов поступает от покупок внутри приложения. Эта модель побуждает игроков покупать монеты, спины и виртуальные ресурсы, чтобы быстрее продвигаться в игре, строить деревни, атаковать других игроков и защищаться.

Ядром игры является простой игровой автомат, который дает игрокам монеты и действия атаки/защиты. Механика игрового автомата в сочетании с элементами строительства и социального взаимодействия создает вызывающий привыкание опыт, подталкивающий к покупкам. Игра сочетает в себе социальные аспекты, поощряющие взаимодействие между игроками, такие как возможность атаковать деревни друзей или просить их о помощи. Это создает сообщество вокруг игры и повышает уровень вовлеченности.

Компания инвестировала огромные суммы в маркетинг и привлечение пользователей, особенно через рекламу на различных платформах. Эта стратегия позволила им охватить огромную целевую аудиторию и превратить Coin Master в глобальный феномен. За все время своего существования компания привлекла всего 10 миллионов долларов, а дополнительные средства в размере сотен миллионов долларов были использованы для выкупа акций сотрудников и основателей. Последняя оценка стоимости компании в рамках секондари-сделки на сумму около 300 миллионов долларов составила 5 миллиардов долларов, но, по оценкам, с тех пор стоимость значительно выросла.

VAST Data

Наводят порядок в корпоративной памяти. NVIDIA в восторге

Основана: 2016

Годовая выручка: 1 миллиард долларов

Привлечение капитала: 380 миллионов долларов

Последняя оценка: 9 миллиардов долларов

Сотрудники: менее 1000

VAST Data — это самый охраняемый секрет израильского хайтека, но если звезды сойдутся правильно, она может стать и его величайшей историей. Даже масштабнее, чем история WIZ, которая была продана Google за 32 миллиарда долларов. В эти дни компания ведет переговоры о привлечении средств по оценке в 250 миллиардов долларов, однако упорные слухи говорят о том, что она может быть продана за сумму более 30 миллиардов долларов.

Самым очевидным кандидатом является NVIDIA, которая использует решение VAST для управления быстрым хранением и извлечением данных. Дженсен Хуанг, основатель и генеральный директор гиганта ИИ-чипов, не раз осыпал похвалами израильскую компанию и ее сотрудников. На выставке COMPUTEX, прошедшей на Тайване несколько месяцев назад, Хуанг посвятил значительную часть своего выступления технологии VAST. В конце 2024 года он также записал своего рода десятиминутный подкаст, в котором побеседовал с Рененом Халлаком, сооснователем и генеральным директором VAST, о прогрессе искусственного интеллекта.

Не только NVIDIA любит VAST. Компания ежегодно утраивает свою выручку, так что в 2025 году она уже продает на уровне 1 миллиарда долларов. Среди клиентов компании — большая часть крупнейших банков мира, кинокомпания Pixar, компания искусственного интеллекта xAI Илона Маска, и все это, конечно, при поддержке NVIDIA, которая также стала акционером VAST в ходе предпоследнего раунда финансирования, завершенного в 2021 году. В отличие от большинства компаний в списке, VAST уже перешла к положительному денежному потоку, в том числе благодаря относительно скромному поведению и строгому контролю расходов, что включает в себя относительно небольшой штат — менее тысячи сотрудников, из которых 300 находятся в Израиле.

Решения VAST позволяют также хранить и извлекать неорганизованную и неструктурированную информацию, такую как электронные письма в организациях, обращения клиентов, мультимедийные файлы или PDF-документы — иными словами, любую «беспорядочную» информацию, накапливающуюся в организации. Большим новшеством VAST, которое на момент основания в 2016 году было прорывным, является использование флеш-памяти. На корпоративном рынке флеш-память использовалась в основном для самого критичного и небольшого слоя информации из-за высокой стоимости.

RAPYD

Финтех-компания, чья стоимость сократилась, несмотря на рост

Основана: 2015

Годовая выручка: 1 миллиард долларов

Привлечение капитала: 1 миллиард долларов

Последняя оценка: 4,5 миллиарда долларов

Сотрудники: 1400

RAPYD — одна из крупнейших частных финтех-компаний в Израиле. В марте этого года для завершения приобретения компании Payu она привлекла 500 миллионов долларов, большую часть в виде акционерного капитала и небольшую часть в виде долга. Стоимость компании при привлечении составила около 4,5 миллиардов долларов — падение по сравнению с оценкой в 10 миллиардов долларов, по которой компания привлекала средства в 2021 году.

RAPYD, согласно оценкам, сделанным после слияния, фиксирует выручку около 1 миллиарда долларов в год. Сумма, которую привлекла компания, также составляет около миллиарда долларов, включая последний раунд. В компании сегодня работают около 1200 сотрудников, из них 400 в Израиле и немалая часть также в Дубае.

Компания была основана в 2015 году Ариком Штильманом, Аркадием Карпманом и Омером Приэлем. Компания разрабатывает международную платежную платформу для бизнеса и потребителей, которая позволяет осуществлять банковские переводы, переводы на цифровые кошельки и в банки, а также оплату наличными. В 2022 году, на фоне бума в технологическом секторе, RAPYD была коронована как частная хайтек-компания с самой высокой стоимостью в Израиле в рамках секондари-сделки, где ее стоимость составила около 15 миллиардов долларов.

В декабре прошлого года в «Калькалист» было раскрыто, что RAPYD подала в Управление по ценным бумагам заявку на получение расширенной лицензии эквайера и намерена использовать ее для последующего выпуска кредитных карт, тем самым напрямую конкурируя с компаниями кредитных карт Isracard, MAX и Cal. Компания также решила увеличить свое присутствие на местном рынке, став долгосрочным спонсором баскетбольного клуба «Маккаби Тель-Авив».

WIZ

Побила все рекорды. На пути к мегасделке с Google

Основана: 2020

Годовая выручка: миллиард долларов

Привлечение капитала: 2 миллиарда долларов

Последняя оценка: 32 миллиарда долларов (в сделке с Google)

Сотрудники: 1800

С момента своего основания киберкомпания WIZ побила все возможные рекорды. Она привлекла больше всего денег, она за полтора года достигла выручки в 100 миллионов долларов, а в этом году — всего через пять лет после основания — она должна достичь темпа выручки в миллиард долларов. Таким образом, WIZ стала не только крупнейшим израильским экзитом при ее продаже Google за 32 миллиарда долларов ранее в этом году, но и крупнейшей сделкой по продаже компании с венчурным капиталом со времени продажи WhatsApp компании Facebook за 19 миллиардов долларов.

Сделка между Google и WIZ еще не завершена окончательно, поэтому «Калькалист» продолжает относиться к ней как к израильской компании. Теперь Google хочет интегрировать решения CNAPP от WIZ — платформу защиты облака — в каждую свою облачную сделку.

Большое преимущество WIZ заключается в простоте ее платформы безопасности, которая защищает все, что подключается к корпоративному облаку, и помогает предотвратить киберинциденты. Сегодня половина компаний из списка Fortune 100 покупают у WIZ решения по безопасности для облачной среды, но также это делают правительства и небольшие стартапы.

WIZ — это то, что называют CLOUD NATIVE компанией, то есть рожденной в облаке, первой и крупнейшей. В WIZ хотя и мечтали об Уолл-стрит и об оценке в 100 миллиардов долларов и более, но в конечном итоге невозможно было отказаться от предложения Google.

Navan

Деловая поездка на пути к многомиллиардному IPO

Основана: 2015

Годовая выручка: 750 миллионов долларов

Привлечение капитала: 2 миллиарда долларов

Последняя оценка: 9,2 миллиарда долларов

Сотрудники: 2500

Navan, как и VIA, уже делает реальные шаги на пути к IPO на Уолл-стрит, которое, если оно состоится, станет одним из крупнейших, вышедших из Израиля. Компания, ранее называвшаяся TripActions, подала конфиденциальный проспект эмиссии для IPO. Объем пока не разглашается, но около трех лет назад, прямо перед тем как лопнул хайтек-пузырь, она уже подавала конфиденциальный проспект по оценке около 12 миллиардов долларов. В конечном итоге IPO не состоялось, но с тех пор компания демонстрирует ускоренный рост с полумиллиарда долларов выручки в 2024 году до 750 миллионов долларов в этом году и прогнозом в миллиард долларов в 2025 году. Предполагается, что Navan не стала бы продвигать IPO в данный момент, если бы не ожидала оценки выше 10 миллиардов долларов.

Компания была основана в 2015 году Ариэлем Коэном и Иланом Твигом как американская компания и с момента основания привлекла более 2 миллиардов долларов, часть в виде капитала и часть в виде долга. Среди инвесторов — все крупнейшие американские имена: гигантские фонды Andreessen Horowitz, Lightspeed и COATUE.

Решение Navan предназначено для планирования рабочих поездок и позволяет бронировать авиабилеты и отели, а также управлять и возмещать расходы, связанные с этими поездками. Вследствие кризиса коронавируса, который глубоко поразил рынок деловых поездок, компания также столкнулась с трудностями, но сумела восстановиться за счет входа и фокусировки на управлении расходами и бюджетами, связанными с деловыми поездками.

У компании тысячи клиентов, среди которых Lyft, Zoom, Netflix и Unilever. В Navan работают около 2500 сотрудников, и четыре года назад она открыла значительный центр разработки в Израиле. До этого у нее почти не было сотрудников в Израиле, а центр разработки находился в Пало-Альто с еще одним значительным филиалом в Амстердаме.

AppsFlyer

Измерение маркетинговых кампаний и поведения пользователей

Основана: 2011

Годовая выручка: 400 миллионов долларов

Привлечение капитала: 300 миллионов долларов

Последняя оценка: 2 миллиарда долларов

Сотрудники: 1300 сотрудников

AppsFlyer была основана в 2011 году Ореном Каниэлем и Решефом Манном. В последние годы компания совершила ряд приобретений, расширивших ее портфель продуктов. В ходе последнего значительного привлечения капитала, проведенного компанией в 2020 году, она была оценена в 2 миллиарда долларов. Среди инвесторов компании — General Atlantic, инвестиционный фонд Salesforce, фонд роста Goldman Sachs, Qumra Capital, DTCP, Pitango Growth и Magma. В последнем отчете, предоставленном компанией, ее выручка в 2024 году составила около 400 миллионов долларов, при этом за все время своего существования она привлекла всего 300 миллионов долларов при штате в 1300 человек.

AppsFlyer разработала технологии в области измерения и анализа маркетинговых кампаний в мобильных и цифровых платформах. Она предоставляет открытую платформу для маркетологов, разработчиков приложений и рекламодателей, позволяющую им определять, откуда пришли пользователи в приложение (какое объявление, какой маркетинговый канал и т. д.), и отслеживать их путь внутри приложения (установки, покупки и прочее). Таким образом можно получать инсайты о результативности кампаний, поведении пользователей и многом другом, выявлять и блокировать мошеннические действия (такие как фальшивые клики или боты), чтобы гарантировать, что маркетинговый бюджет инвестируется в реальных и качественных пользователей.

VIA

Предоставление решений для городского транспорта

Основана: 2012

Годовая выручка: 350–450 миллионов долларов

Привлечение капитала: миллиард долларов

Последняя оценка: 3,5 миллиарда долларов

Сотрудники: 1100

VIA была основана в 2012 году Даниэлем Рамотом и Ореном Шовалем. В прошлом она управляла сервисами перевозок в Нью-Йорке, а сегодня специализируется на разработке программных систем для транспортных услуг. В Израиле она ранее была вовлечена в сервис Bubble, который был закрыт. В компании работают 1100 сотрудников.

На прошлой неделе компания подала секретный проспект для IPO. Это второй раз, когда компания пытается воспользоваться возможной щелью для выхода на биржу; в прошлый раз, в 2021 году, попытка была отменена из-за изменения рыночной ситуации. Сегодня, когда выручка уже находится в диапазоне 350–450 миллионов долларов, компания надеется, что IPO состоится. Среди инвесторов израильской компании, привлекшей на сегодняшний день около 1 миллиарда долларов, — 83North, Exor, Pitango, фонд Hanaco, Janus Henderson, CF Private Equity, Planven, Riverpark Ventures и ION Crossover Partners.

VIA превращает системы общественного транспорта в умные и эффективные сети, основанные на данных. Основным источником ее доходов являются услуги, которые она продает местным властям, округам, а также компаниям общественного транспорта. Большая часть ее успеха приписывается изменениям в США, которые побуждают власти продвигать технологии. Платформа VIA, включающая передовое программное обеспечение и услуги на базе технологий, заменяет устаревшие транспортные системы и представляет собой единую систему, объединяющую транспортные и операционные структуры, которые до сих пор действовали раздельно. Сотни городов и транспортных ведомств в более чем 30 странах используют платформу VIA для снижения операционных расходов и улучшения качества поездок для пассажиров.

DriveNets

Строят капитал на строительстве сетей связи

Основана: 2015

Годовая выручка: 250 миллионов долларов

Привлечение капитала: 587 миллионов долларов

Последняя оценка: 2,5 миллиарда долларов

Сотрудники: 450

Израильская телекоммуникационная компания DriveNets недавно попала в заголовки крупных новостей, когда американский телекоммуникационный гигант AT&T инвестировал 650 миллионов долларов в покупку акций сотрудников и инвесторов компании, став одним из крупнейших акционеров.

DriveNets была основана в декабре 2015 года Идо Сусаном и Гиллелем Кобринским, и она строит сети по модели облачных инфраструктур. Сусан ранее основал Intucell, которая была куплена Cisco в 2013 году за 475 миллионов долларов, а Кобринский основал Interwise, проданную в 2007 году AT&T за 121 миллион долларов.

Предполагаемая выручка компании составляет около 250 миллионов долларов в год, и она значительно растет: только недавно компания объявила о ряде значимых соглашений, большинство из которых долгосрочные. Среди прочего, речь идет о соглашении о стратегическом партнерстве с японским телекоммуникационным гигантом KDDI. В рамках соглашения DriveNets поможет KDDI ускорить развертывание открытой сетевой архитектуры в ее национальной инфраструктуре. Американский телекоммуникационный гигант Comcast также объявил, что внедрит технологию компании в ядро своей сети по всей территории США. Другие сделки были подписаны с европейской Radisys и японской NESIC.

DriveNets привлекла на сегодняшний день 587 миллионов долларов в четырех раундах. В последнем раунде в августе 2022 года, в котором она привлекла 262 миллиона долларов, ее стоимость составила 2,5 миллиарда долларов. Среди ее инвесторов: Bessemer Partners, Pitango, D1 Capital, Atreides Management и Harel Insurance.

Minute Media

Создание площадки для любителей спорта в мире

Основана: 2011

Годовая выручка: 300 миллионов долларов

Привлечение капитала: 260 миллионов долларов

Последняя оценка: 2 миллиарда долларов

Сотрудники: около 500

Чуть более года назад Minute Media попала в заголовки мировых новостей после того, как стала неожиданным победителем в гонке за покупку прав на издание знаменитого американского журнала Sports Illustrated. Хотя израильский «единорог» уже совершил длинную серию приобретений до этого, это было самым медийным, так как американский бренд известен не только любителям спорта. Это также своего рода «шаг назад» для хайтек-компании, которая внезапно оказывается, по всей видимости, в мире журналов прошлого. Но для Minute Media история заключается в платформе.

Израильская компания построила такую платформу, которая позволяет создавать и распространять контент для спортивных болельщиков. Болельщик или спортсмен, желающие создать контент, заходят на одну из платформ Minute, открывают профиль пользователя и начинают создавать контент, будь то с помощью видео и изображений, находящихся в системе, или тех, которые они загружают сами. По завершении продукт передается команде редакторов Minute, которые проверяют качество ролика. Если нужно, особенно в первый раз, они дают фидбек создателю, и после того как ролик проходит технологическую обработку Minute, он распространяется на одной из платформ компании или на других контент-сайтах, с которыми у компании есть сотрудничество. Сегодня у Minute Media сотни миллионов ежемесячных пользователей, которые создают десятки тысяч единиц контента каждый месяц на разных языках.

GONG

Решения на базе искусственного интеллекта для специалистов по продажам

Основана: 2015

Годовая выручка: 300 миллионов долларов

Привлечение капитала: 600 миллионов долларов

Последняя оценка: 7,2 миллиарда долларов

Сотрудники: более 1000

На короткое время, где-то летом 2021 года, GONG стала крупнейшим «единорогом» в Израиле после завершения раунда финансирования по оценке в 7,2 миллиарда долларов. Но с тех пор она сохраняет относительную тишину и не выходила на новый раунд. По оценкам в индустрии, на момент привлечения средств выручка компании составляла 100 миллионов долларов. После этого GONG немного забуксовала, 2023 год был особенно тяжелым, но ИИ вернул ее в игру, и в начале года стало известно, что она достигла темпа годовой выручки в 300 миллионов долларов. По оценкам рынка, темп годового роста достиг 25%–30%, в основном на фоне прорыва приложений искусственного интеллекта.

2024 год стал девятым годом с тех пор, как GONG, разработавшая решение бизнес-аналитики для специалистов по продажам, начала продавать свои продукты. Клиенты, правда, все еще не вернулись к покупкам с той же легкостью, как в 2021 году, но GONG использовала сложные годы для модернизации своих процессов продаж, и сегодня четыре компании из Fortune 10, то есть крупнейшие компании мира, используют ее программное обеспечение. Google также входит в список клиентов.

Амит Бен-Дов, основатель и генеральный директор GONG, рассказал «Калькалист» в начале года, что почти 90% компаний, разрабатывающих языковые модели (LLM), используют GONG для увеличения продаж корпоративным клиентам. Количество семизначных клиентов более чем удвоилось в 2024 году. В GONG фактически давно определили искусственный интеллект как основу программного обеспечения, но, как свидетельствуют сегодня в компании, «разговоры об этом отпугивали и пугали клиентов». Сегодня это уже обязательный элемент, и GONG обеспечивает необходимую автоматизацию: ее программное обеспечение управляет значительной частью коммуникации с клиентом, адаптирует конкретное сообщение под то, что ищет клиент, и буквально готовит продавца к встрече с досье клиента.

Кроме того, был создан продукт forecast, который дает специалистам по продажам точный прогноз продаж на основе всех открытых сделок и чтения его электронных писем. Продукт также говорит, с каким результатом продавец закончит квартал, где он находится относительно цели и что еще можно сделать, чтобы перевыполнить план. GONG все еще не прибыльна, но это уже виднеется на горизонте, где руководство компании может увидеть и IPO, но это вряд ли произойдет в ближайшие два года.

Redis

В воздухе пахнет IPO

Основана: 2011

Годовая выручка: 300 миллионов долларов

Привлечение капитала: 357 миллионов долларов

Последняя оценка: 2 миллиарда долларов

Сотрудники: около 1100

Redis — один из первых и старейших «единорогов» в Израиле. Ифтах Шульман и Офер Бенгель создали открытый код Redis еще в 2009 году и в дальнейшем разработали на его основе решение для управления базами данных. Официально компания была основана в 2011 году и с тех пор привлекала капитал от крупнейших имен в хайтек-индустрии, прежде всего от SoftBank. Три года назад Бенгель ушел с поста руководителя компании, и Шульман сегодня также занят новым стартапом, а компанией управляет американский генеральный директор, чья задача — превратить Redis в публичную компанию.

Она планировала IPO еще в предыдущем раунде, в 2021 году, и целилась в оценку 4–5 миллиардов долларов, но не успела завершить его до начала обвала на Уолл-стрит. Тем временем старые акционеры уже начинают проявлять нетерпение, и год назад Viola и Tiger Global провели одну из крупнейших секондари-сделок в секторе, продав акции компании на сумму, оцениваемую в 200–300 миллионов долларов.

Вероятно, Redis возобновит план IPO в ближайшие месяцы, по мере того как рынок IPO на Уолл-стрит продолжает разогреваться. Последняя выручка, о которой сообщила компания, составила около 300 миллионов долларов в год в 2024 году, что включало рост на 25% в годовом исчислении. Убытки компании также значительно сократились с 267 миллионов долларов в 2022 году до 176 миллионов долларов в 2023 году.

snyk

Кибербезопасность также находится под угрозой ИИ

Основана: 2015

Годовая выручка: 300 миллионов долларов

Привлечение капитала: 1,32 миллиарда долларов

Последняя оценка: 7,4 миллиарда долларов

Сотрудники: около 1000

snyk (SNYK) не любит свет прожекторов, но она является одной из самых заметных компаний на местном киберландшафте. Компания специализируется на безопасности кода и облачных инфраструктур. Она была основана в 2015 году Гаем Подхарни, Асафом Хефецом и Дэнни Грандером. Штаб-квартира компании находится в Бостоне, США, с сильным присутствием в Тель-Авиве и Лондоне. Компания предлагает платформу безопасности, ориентированную на разработчиков (Developer-first), целью которой является помощь организациям в поиске и исправлении уязвимостей безопасности на протяжении всего жизненного цикла разработки программного обеспечения (SDLC).

На сегодняшний день компания привлекла около 1,32 миллиарда долларов в 17 различных раундах финансирования. Крупнейшим привлечением был раунд F в сентябре 2021 года на сумму 397 миллионов долларов. Компания также совершила немало приобретений других компаний. Несмотря на все раунды финансирования компании и высокую оценку, на которой она находится, snyk не застрахована от трудностей и изменений. В последние годы компания провела серию увольнений, некоторые из которых были очень значительными и касались сотен сотрудников. Один из основателей компании Гай Подхарни даже покинул ее и недавно основал новую компанию в Лондоне, которая уже привлекла 125 миллионов долларов.

Технология компании, считающаяся очень продвинутой, находится под постоянной угрозой входа ИИ в ее сферу, поэтому недавно она даже объявила о разработке защиты для кода, написанного ИИ. Последняя выручка, о которой сообщила компания, составила около 300 миллионов долларов в год в 2024 году, что включало рост на 25% в годовом исчислении. Убытки компании также значительно сократились с 267 миллионов долларов в 2022 году до 176 миллионов долларов в 2023 году.

Mixtiles

Зарабатывают миллионы на цветочных горшках и плитке для умного дома

Годовая выручка: 250 миллионов долларов

Привлечение капитала: 35 миллионов долларов

Стоимость компании: неизвестна

Сотрудники: 100

Имея всего 100 сотрудников, компании Mixtiles удается генерировать выручку около 250 миллионов долларов, и все это от потребительских товаров для американского рынка. Компания, большая часть сотрудников которой находится в Тель-Авиве, специализируется на разработке продуктов для умного дома.

Компания, основанная в 2015 году Эйтаном Левитом и Давидом Кацем, известна прежде всего благодаря своему основному продукту: фотоплиткам, которые можно многократно приклеивать к стене без необходимости в гвоздях. Mixtiles позволяет пользователям превращать личные фотографии со своего телефона в напечатанные и обрамленные плитки, которые можно легко приклеить на стену. Уникальность заключается в специальном клее, который позволяет снимать плитки и приклеивать их заново без повреждения стены или плитки. Этот продукт приносит компании сегодня около 175 миллионов долларов.

Второй продукт, разработанный компанией, — Easyplant, предлагает растения в горшках, которые не погибают и живут в шесть раз дольше любого другого растения. Этот относительно новый продукт приносит компании 70 миллионов долларов. Компания даже открыла два магазина в Нью-Йорке, которые продают продукт физически. Третий продукт компании, который начинает приносить ей доход сегодня, — это Oasis, продукт для умного освещения.

Компания видит себя работающей во всей сфере дома будущего, и следующим крупным проектом компании является сфера музыки: компания нацелена на разработку продукта, который усилит прослушивание музыки дома. На данный момент компания привлекла всего 35 миллионов долларов, среди ее инвесторов — 83North, C4 Ventures и Greenfield Partners. Компания прибыльна уже несколько лет и все новые разработки и маркетинговые инициативы финансирует сама, а не за счет привлечения капитала. Шай Эяль управляет текущей деятельностью компании.

Claroty

Востребованная ниша киберзащиты критически важных инфраструктур

Основана: 2015

Годовая выручка: 250–300 миллионов долларов

Привлечение капитала: 740 миллионов долларов

Последняя оценка: 2,5 миллиарда долларов

Сотрудники: более 500

Claroty, работающая в сфере киберзащиты жизненно важных заводов и критических инфраструктур, является одним из самых быстрорастущих «единорогов» в Израиле, если не самым быстрорастущим. В 2023 году она объявила, что пересекла порог выручки в 100 миллионов долларов, а в общей сложности за последние три года ее доходы подскочили в четыре раза.

Путь к ускорению темпов роста прошел через необычный шаг, предпринятый Claroty, — гигантское по меркам стартапа приобретение компании Medigate. В 2021 году под руководством Янива Варди, наемного генерального директора, приглашенного в компанию годом ранее, она заплатила 400 миллионов долларов, чтобы углубить присутствие на рынке киберзащиты медицинских учреждений — одной из самых чувствительных и критических областей в мире жизненно важных предприятий.

Claroty также является одной из первых компаний, созданных в рамках инкубатора TEAM 8, который не только инвестирует в компании, но и инициирует их создание в попытке решить проблемы. Среди инвесторов и активных фигур в компании также бывший глава «Моссада» Йоси Коэн, который возглавил раунд привлечения средств для Claroty в рамках своей роли руководителя деятельности SoftBank в Израиле. Это привлечение в 2021 году — 400 миллионов долларов — было одним из крупнейших, проведенных на тот момент израильской компанией.

Сегодня у Claroty более 1000 клиентов, включая около четверти компаний из Fortune 500, при этом ожидается, что на фоне усиления геополитической напряженности потребность в ее решениях будет только расти. В отличие от других категорий в кибербезопасности, сфера критических инфраструктур менее насыщена конкурентами и характеризуется более высоким технологическим порогом. Со времени гигантского привлечения средств и покупки Medigate Claroty сохраняла относительную тишину, но те, кто знаком с ситуацией, свидетельствуют, что она готовит почву для IPO на Уолл-стрит в ближайшие два года и до этого может совершить еще одно значительное приобретение.

Cato Networks

Сфера быстро растет, как и конкуренция

Основана: 2015

Годовая выручка: 250 миллионов долларов

Привлечение капитала: 1,1 миллиарда долларов

Последняя оценка: 4,8 миллиарда долларов

Сотрудники: более 1000

Киберкомпания Cato Networks — это третий успех, под которым подписался серийный предприниматель Шломо Крамер. Первой была Check Point, за ней последовала Imperva, которая вышла на NASDAQ и позже была продана инвестиционному фонду Thoma Bravo за 2 миллиарда долларов, а теперь Крамер хочет, чтобы Cato стала крупнейшей из всех. Запланированное IPO компании пока задерживается, но ей удалось завершить крупное привлечение 360 миллионов долларов по оценке 4,8 миллиарда долларов в последние месяцы.

Cato изобрела новую категорию на рынке безопасности удаленного подключения для организаций в эпоху облака, называемую SASE. Согласно прогнозу исследовательской компании Gartner, рынок SASE, как ожидается, будет расти со среднегодовым темпом 26% и достигнет 28,5 миллиардов долларов к 2028 году, но сегодня это уже рынок, насыщенный конкурентами, где все крупные игроки ведут сильную игру — прежде всего Palo Alto, Fortinet и Cisco.

Согласно отчету самой Cato, она достигла темпа выручки в 250 миллионов долларов уже в начале 2025 года. Компания достигла этих доходов после ускоренного роста на 46% за последний год, но она все еще не прибыльна. Если Cato удастся сохранить текущий темп роста и перейти к прибыльности, желанная дверь на NASDAQ откроется перед ней, и Крамер сможет войти в Книгу рекордов Гиннесса, позвонив в колокол NASDAQ в третий раз в своей жизни.

Forter

Проверка транзакций и предотвращение мошенничества менее чем за секунду

Основана: 2013

Годовая выручка: 250 миллионов долларов

Привлечение капитала: 525 миллионов долларов

Последняя оценка: 3 миллиарда долларов

Сотрудники: более 600

Forter была основана двумя друзьями детства, Михаэлем Райтблатом и Лироном Дамри, которые также работали вместе позже в компании, проданной PayPal. Там они к своему изумлению обнаружили, что вся работа по подтверждению транзакций с целью предотвращения мошенничества выполняется вручную, и поняли, что по мере роста онлайн-покупок, как это и произошло, в мире не хватит сотрудников для проверки подозрительных транзакций. Сегодня Forter проверяет транзакции для многих сайтов, от модного сайта ASOS до туристического сайта Priceline. Выявление и предотвращение мошенничества — сложная область, так как онлайн-сайты и компании кредитных карт постоянно атакуются виртуальными ворами и поэтому вынуждены проверять каждую транзакцию. С другой стороны, чем больше подозрительных транзакций, тем больше доходов они теряют.

Почти нет онлайн-покупателя, которого бы не раздражал процесс завершения сделки, затянувшийся из-за проверки личности, поэтому поиск баланса — главный вызов для Forter. Она, конечно, не единственная на этом конкурентном рынке, но ее основатели были первыми, кто пошел по пути полной автоматизации. В отличие от конкурентов, в Forter все решение основано исключительно на искусственном интеллекте и анализе прошлых транзакций. Благодаря этому 99% решений принимаются менее чем за секунду, и, по заявлению компании, уровень необоснованных отказов в транзакциях у нее ниже, чем у конкурентов.

В случае с Forter особенно важно поговорить о конкурентах, потому что речь идет прежде всего о компании, которая находится менее чем в километре от офисов Forter — израильской Riskified, которая успела выйти на IPO на Уолл-стрит на хайпе 2021 года по оценке 3,3 миллиарда долларов, но с тех пор упала и торгуется в районе 900 миллионов долларов. Forter, оставшаяся частной, застыла во времени с оценкой в 3 миллиарда долларов в своем последнем раунде привлечения средств, несмотря на то что ее доходы ниже, чем у Riskified. Пока Riskified торгуется по текущей стоимости и не продается (а есть оценки, что она выставлена на продажу), Forter, вероятно, также останется частной, чтобы не получить слишком низкую оценку.

Armis Security

Крупные клиенты и взлетающий темп выручки

Годовые продажи: 250 миллионов долларов

Привлечение капитала: 737 миллионов долларов

Стоимость компании: 4,5 миллиарда долларов

Сотрудники: 850

Armis Security — это компания, которая фактически уже была продана один раз в 2020 году за 1,1 миллиарда долларов Insight Partners и инвестиционному фонду Google. Но эта покупка была в основном сменой акционеров в компании и первым экзитом для основателей компании Евгения Диброва и Надира Израэля; компания продолжила работу в обычном режиме и из года в год наращивала маркетинговые усилия и продажи, а главное — сосредоточилась на расширении своей платформы. За последний год компания приобрела три компании, среди которых две покупки израильских компаний: Silk Security и OTORIO, которые принесли компании десятки миллионов долларов выручки и фактически позволили компании совершить значительный скачок в доходах.

Компания, объявившая о выручке в 200 миллионов долларов в октябре 2024 года, достигла в конце того же года темпа продаж в 250 миллионов долларов, а в текущем году компания, вероятно, значительно вырастет с прогнозом выручки в 500 миллионов долларов в 2026 году. Стоимость компании, в которой работают 850 сотрудников, была оценена в ходе последнего секондари-раунда в 4,5 миллиарда долларов — оценка, которая ставит высокую планку для компании, рассматривающей возможность IPO на американском рынке в 2026 году. Среди клиентов Armis — Почтовая служба США (USPS), авиакомпания United Airlines, Colgate-Palmolive, компания по производству снеков Mondelez и другие.

Платформа Armis позволяет компаниям видеть, защищать и управлять своими наиболее критичными активами — от IT до OT и медицинского оборудования, а также облачными активами, кодом и программным обеспечением. На сегодняшний день компания привлекла 737 миллионов долларов, среди ее инвесторов — General Catalyst и Alkeon Capital, Brookfield и Georgian, Insight Partners, CapitalG и One Equity Partners.

HiBob

Работает в особенно конкурентной сфере управления человеческими ресурсами

Основана: 2015

Годовая выручка: 250–300 миллионов долларов

Привлечение капитала: 574 миллиона долларов

Последняя оценка: 2,7 миллиарда долларов

Сотрудники: 1300

Компания HiBob, которая отметит в этом году десятилетие со дня основания, разработала платформу для управления сотрудниками. Она приносит ежегодно 250–300 миллионов долларов — немалая сумма в сфере, где существует жесткая конкуренция со стороны многих гигантов, и прежде всего Workday. Компания была основана Рони Захави, который также занимает пост генерального директора с момента основания, и Исраэлем Давидом, ее главным технологом. Компания привлекла на сегодняшний день около 574 миллионов долларов в семи официальных раундах финансирования. Последняя стоимость компании, согласно ее последнему раунду привлечения средств в сентябре 2023 года, составила около 2,7 миллиарда долларов. Среди инвесторов компании можно отметить: Farallon Capital Management, Alpha Wave Global, General Atlantic, Bessemer Venture Partners, Battery Ventures, Eight Roads Ventures, Entrée Capital и других.

Компания разработала платформу для управления человеческими ресурсами в организации, также известную под названием Bob. Основная цель Bob — помочь организациям более эффективно управлять своим персоналом, улучшить опыт сотрудников, повысить вовлеченность и поддержать рост компании. В отличие от традиционных HR-систем, Bob ориентирована на подход «people-first» (ориентированный на людей) и «culture-first» (ориентированный на культуру). Она предназначена в основном для растущих и средних компаний (от 100 до нескольких тысяч сотрудников), включая компании с распределенным и глобальным штатом.

Lightricks

Ищет свой путь в тесной сфере создания видео

Основана: 2013

Годовая выручка: 250 миллионов долларов

Привлечение капитала: 335 миллионов долларов

Последняя оценка: 1,8 миллиарда долларов

Сотрудники: около 500

Иерусалимская компания Lightricks прославилась благодаря своим приложениям для редактирования контента, таким как Facetune и Photoleap, которые вызвали хайп в том числе у американских знаменитостей около пяти лет назад, когда она также провела свой последний крупный раунд привлечения средств. Однако революция ИИ в последнее время сотрясает ее мир. Фильтры стали массовым продуктом и вынудили Lightricks также провести несколько раундов увольнений и, главное, заново обдумать свой продукт и бизнес-модель. Игра сегодня идет не на способности добавить эффект или фильтр, а на возможности одиночного создателя контента превратиться в киностудию. Проблема Lightricks, затрудняющая ее рост, заключается в том, что ее сфера попала на радары всех гигантов в области ИИ.

Lightricks пытается противостоять угрозе и даже превратить ее в возможность путем разработки собственных моделей, которые будут дешевле моделей Google или OpenAI. Недавно израильская компания запустила собственную модель для создания видео, которая, по ее утверждению, обеспечивает качество, аналогичное разработкам стоимостью в десятки миллионов долларов, а также позволяет создавать ролики стоимостью в считанные центы. Модель Lightricks также является единственной открытой моделью, исходящей от западной компании; помимо нее, другие открытые модели приходят из Китая.

В нынешнем раскрытии Lightricks надеется создать своего рода собственный «момент дипфейка», который нанесет ее на мировую карту ИИ, а вместе с ней и Израиль. Хотя речь не идет о масштабах больших языковых моделей (LLM), рынок видео претерпевает глубокую трансформацию с прорывом моделей искусственного интеллекта, и его потенциал оценивается в 600 миллиардов долларов, согласно Lightricks.

Основное коммерческое изменение заключается в возможности создавать видеорекламу без обустройства съемочной площадки, с помощью генерации видео, и даже крупные киностудии начинают интегрировать фрагменты искусственного интеллекта в фильмы.