Израильский хайтек под огнем: почему пришло время сменить курс с SaaS на Deep Tech

Дорон Ааронсон

15:28, 16.03.26

В эти дни, когда Государство Израиль находится в одном из самых сложных периодов в своей истории перед лицом прямых угроз со стороны Ирана и его сателлитов, наша технологическая индустрия проходит двойное испытание. В то время как стойкость государства проверяется на поле боя и в системах противовоздушной обороны, стойкость израильского хайтека проверяется его способностью изобретать себя заново под огнем. Именно сейчас, когда ситуация в сфере безопасности накалена до предела, обостряется понимание того, что технологическое превосходство — это не только оборонительный инструмент, но и экономический двигатель, который позволит нам расти в «день после». Нынешняя война подчеркивает необходимость в глубоких решениях — таких, которые решают исход сражений и создают качественный разрыв, который невозможно легко сократить.

На протяжении полутора десятилетий модель SaaS (программное обеспечение как услуга) была «священной коровой» мира хайтека. Инвесторы влюбились в рекуррентную выручку (ARR) и рост без физического трения. Израиль идеально вписался в этот тренд и вырастил поколение компаний-единорогов, которые строили прикладные слои поверх облака. Однако в последнее время, когда искусственный интеллект превратил написание кода и интерфейсов в доступный коробочный продукт, механизм начал давать сбои: конкурентное преимущество этих программных слоев стирается, и ценность возвращается вниз, к слоям инфраструктуры и Deep Tech.

Падение старых гигантов SaaS на Уолл-стрит — это не только результат высокой процентной ставки. Глядя на индекс SaaS на Уолл-стрит (WCLD), можно увидеть, что многие компании, бывшие любимцами рынка, торгуются с мультипликаторами значительно ниже их исторических средних значений. Рынок закладывает в цену опасения перед дизрапшном (подрывными инновациями) со стороны ИИ, так как в эпоху генеративного искусственного интеллекта возможность проектировать интерфейс и создавать бизнес-функционал стала дешевле и быстрее, чем когда-либо. То, что раньше требовало двух лет и команды из 50 разработчиков, сегодня может быть выполнено за четверть этого времени и стоимости.

Когда продукт становится фичей

Дизрапшн, который переживают старые SaaS-компании, вызван тем, что они застряли в прикладном слое — позиции, ставшей опасной стратегией. Если в прошлом приложение было центральным активом, то сегодня ИИ позволяет небольшим и гибким компаниям копировать возможности программных гигантов в течение нескольких месяцев. Вопрос для инвестора теперь заключается не в том, сколько функций у продукта, а в том, позволяет ли архитектура компании извлекать уникальную ценность из данных, или же это просто еще один удобный интерфейс, который можно заменить.

Здесь открывается окно возможностей для израильского хайтека. После многих лет стремления в миры Marketing-Tech и HR-Tech — сегменты, где влияние ИИ является наиболее фатальным, — пришло время вернуться на наше домашнее поле: Deep Tech и инфраструктуры. Это те области, где инженерная сложность представляет собой стратегическую защиту. Нынешняя возможность находится в глубоких слоях: оптимизация ресурсов GPU и облачных затрат, информационная безопасность и конфиденциальность внутри языковых моделей, а также Data Infrastructure, которые представляют собой новые «трубопроводы» XXI века.

Дорон Ааронсон

Новое конкурентное преимущество

Израильские предприниматели должны понять, что новым «рвом» является не код, а сложность. Чем сложнее технологическая проблема, тем устойчивее компания. Старым SaaS-компаниям будет трудно осуществить эту трансформацию из-за технологического долга и жестких структур. Поэтому израильский стартап, который создается сегодня и строит инфраструктурное решение для ИИ, начинает с позиции преимущества перед гигантами, торгующимися на миллиарды.

Именно в период, когда Ближний Восток в огне, а противостояние с Ираном требует от нас максимальной остроты, израильский предприниматель должен проявить ту же дерзость, которая характеризует бойцов на фронте. Переход от поверхностного SaaS к инфраструктурному Deep Tech — это не только умный бизнес-шаг, это веление времени национального масштаба.

Наша способность разрабатывать основные технологии, которые невозможно скопировать или продублировать, — это то, что гарантирует, что израильская экономика останется сильной и актуальной как перед лицом геополитических угроз, так и перед лицом революции ИИ. Как мы доказывали не раз, под давлением мы создаем самые крупные алмазы, и новый золотой век израильского хайтека будет построен на основах глубины, сложности и непоколебимой стойкости.

Дорон Ааронсон — вице-президент по глобальному маркетингу в компании Sela, поставщике облачных услуг и ИИ.