Управление рынков капитала ужесточает надзор: новое обязательство по отчетности для оставшихся P2P-компаний

Управление рынков капитала опубликовало сегодня (в воскресенье) новый циркуляр, ужесточающий надзор за P2P-компаниями (кредитование между частными лицами), или, по крайней мере, за теми, что остались на рынке. В рамках нового регулирования, которое вступит в силу через шесть месяцев, компании, управляющие системами посредничества в кредитовании между кредиторами и заемщиками, будут обязаны предоставлять Управлению автоматизированные отчеты на полугодовой и годовой основе.

Отчеты будут включать четыре ключевых компонента: полные финансовые данные, основанные на аудированных отчетах; механизм движения денежных средств и время ожидания вывода средств; детализацию инвестиционного и кредитного портфеля (включая конкретное упоминание жилищных кредитов); а также подробные данные о просроченной задолженности и сегментацию невозвратных долгов.

Расширенные инструкции по надзору появляются в период, когда сектор кредитного посредничества в Израиле переживает серьезные потрясения и сокращение числа игроков. Рост процентных ставок в экономике снизил привлекательность платформ по сравнению с банковскими депозитами и денежными фондами, что привело к уходу ведущих игроков из этой сферы: компания Blender приняла решение о закрытии своей P2P-деятельности (которая включала портфель в 409 миллионов шекелей) и переводе ее в режим «run-off», в то время как компания Tarya, управлявшая на пике портфелем в 3,4 миллиарда шекелей, столкнулась с тяжелой волной выкупов, приостановила выдачу новых кредитов и была вынуждена продать свой ипотечный портфель за 400 миллионов шекелей группе Luzon, чтобы удовлетворить запросы на вывод средств на сотни миллионов шекелей – и сегодня она фокусируется в основном на управлении и возврате существующего портфеля.

Еще раньше компания eLoan по кредитному посредничеству была приобретена компанией Meitav, и ее деятельность была прекращена в 2022 году с решением списать десятки процентов долга для части кредиторов, чьи средства находились в просрочке. Сегодня потребительский и деловой рынок в этой сфере опирается в основном на немногих игроков, таких как BTB, фокусирующаяся на кредитовании малого и среднего бизнеса, и на меньшие объемы в Spark от Ogen.

В Управлении рынков капитала поясняют в пояснительной записке к циркуляру, что лицензиаты по кредитному посредничеству «управляют средствами клиентов и не несут кредитного риска сами», и поэтому надзор необходим для защиты не только заемщиков, но и, в явном виде, кредиторов, которые предоставляют средства на платформах. Особый акцент в циркуляре сделан на прозрачности показателей портфеля: компании должны будут раскрывать данные о чистой доходности, взимаемых комиссиях, а также о «среднем периоде времени (в днях), проходящем с момента требования о выводе средств... до момента фактического вывода» – вопрос, ставший главной болевой точкой инвесторов в последние годы.

Помимо ужесточения прямого контроля, в Управлении отмечают, что собранные данные будут использованы для создания «общего языка» между различными финансовыми регуляторами в соответствии с рекомендациями комиссии Штрума для всестороннего анализа объемов кредитования и его стоимости в экономике.

«Меры надзора, которые мы публикуем сейчас, призваны углубить текущий контроль и обеспечить упорядоченное и адаптированное управление рисками», — заявил комиссар по рынкам капитала Амит Галь. — «Роль Управления заключается в обеспечении защиты не только заемщиков, но и кредиторов, при сохранении конкуренции в сфере кредитования и инвестиций. Сочетание непрерывной и автоматизированной отчетности с внутренними механизмами контроля обеспечит надлежащее управление и защитит интересы клиентов в долгосрочной перспективе».