Инвестиционный гигант раскрывает: акции, которые стоит покупать сейчас
Драматический обзор UBS анализирует исторический скачок ведущих мировых индексов к новым максимумам и объясняет, почему рост больше не зависит только от технологических гигантов и как следует формировать портфель.
Новый обзор инвестиционной компании UBS, опубликованный в среду, анализирует ключевые тенденции, формирующие рынки капитала, и объясняет факторы, приведшие ведущие мировые фондовые индексы к новым максимумам.
Согласно UBS, индекс S&P 500 зафиксировал рост на 1,8% и закрылся на рекордном уровне 7737 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 также достиг нового максимума после роста на 0,7%, в то время как индекс Nasdaq укрепился на 2,6%, а индекс полупроводников SOX подскочил на 6,6%.
Одним из ключевых факторов, на который указывает UBS, является улучшение геополитической атмосферы и снижение цен на энергоносители. Согласно обзору, дипломатические события и надежда на открытие Ормузского пролива способствовали снижению цены на нефть марки Brent, которая достигла уровня 78,5 доллара за баррель. Это снижение уменьшает опасения по поводу инфляционного давления, вызванного затратами на энергию.
Кроме того, компания рассматривает влияние искусственного интеллекта на мировую экономику. По данным UBS, отчеты компаний показывают, что инвестиции в сферу ИИ начинают создавать ценность, однако инвесторы становятся более осторожными и проверяют, какие компании действительно преуспевают в переводе технологий в доходы. Так, например, Palantir улучшила свои прогнозы по доходам, в то время как Caterpillar выигрывает от повышенного спроса на строительное оборудование и производство электроэнергии в связи со строительством новых центров обработки данных.
Американская экономика также продолжает демонстрировать силу. Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе вырос в июле до 55,6 пункта, что свидетельствует о расширении активности. В то же время центральный банк США продолжает придерживаться осторожной политики и оставил процентную ставку без изменений, продолжая следить за дальнейшим снижением инфляции.
Что касается инвестиционной стратегии, UBS рекомендует инвесторам избегать чрезмерной концентрации в ограниченном количестве акций и формировать более диверсифицированный портфель. Кроме того, компания рекомендует получить доступ ко всей цепочке создания стоимости в сфере искусственного интеллекта и включить в портфели качественные облигации на краткосрочный и среднесрочный периоды.
UBS также отмечает, что рост на рынках больше не опирается только на крупные технологические компании. Около 80% компаний индекса S&P 500 смогли превзойти прогнозы по прибыли, по сравнению с историческим средним показателем около 73%. В то же время компания отмечает улучшение европейского импульса и прогнозирует рост прибыли европейских компаний примерно на 25% в 2026 и 2027 годах, что побудило ее повысить рейтинг европейских акций.