Результаты Palo Alto доказали, что слухи о том, что ИИ похоронит кибербезопасность, были преувеличены

После скачка акций на 100% с начала года инвесторы возложили на Palo Alto невыполнимые ожидания. Крупнейшая в мире компания в сфере кибербезопасности, акции которой также торгуются в Тель-Авиве, где ее рыночная стоимость уже приближается к триллиону шекелей, опубликовала отличные финансовые отчеты и не менее хорошие прогнозы на будущее. Однако акции, упавшие на 9% накануне публикации, продолжили терять позиции и упали еще на 8% вчера. Хотя сейчас середина календарного года, для Palo Alto это завершение четвертого квартала, поэтому это самый важный годовой отчет, в котором компания также предоставляет прогноз на предстоящий фискальный год.

Компания, основанная Ниром Зуком, которая полгода назад завершила приобретение израильской CyberArk за 25 миллиардов долларов, превзошла ожидания за последний квартал по всем возможным параметрам. Выручка составила 3,4 миллиарда долларов по сравнению с прогнозом в 3,3 миллиарда долларов, что отражает темпы роста в 34%. По итогам года выручка достигла 11,5 миллиарда долларов, что является более медленным ростом в 25%, поскольку Palo Alto консолидировала результаты CyberArk и компании Talon, приобретенной за 3 миллиарда долларов, только во второй половине года. Чистая прибыль без учета разовых статей также выросла на 25% по сравнению с аналогичным периодом до 2,9 миллиарда долларов, а денежный поток составил 4,4 миллиарда долларов.

Прогноз на текущий квартал несколько консервативен — выручка 3,3 миллиарда долларов, но он отражает высокие годовые темпы роста в 34%. На годовом уровне в Palo Alto ожидают выручку около 14 миллиардов долларов, что на 24% больше, чем в прошлом году. Это цифры выше тех, что прогнозировали аналитики в индустрии кибербезопасности. Цифры Palo Alto, которые последовали за хорошими отчетами CrowdStrike и Okta, других крупных игроков в сфере кибербезопасности, сигнализируют о том, что опасения по поводу влияния гигантов ИИ на отрасль кибербезопасности были преувеличены.

Никеш Арора, генеральный директор Palo Alto, известный своим образным языком, сказал вчера в беседе с инвесторами следующее:

«Девять месяцев назад нас осудили и почти приговорили к смерти вместе со всей индустрией программного обеспечения на основании оценки, что компании ИИ съедят наш завтрак, обед и ужин. Но за последние полгода выяснилось, что этого не происходит, и мы все можем наслаждаться трапезой вместе. Мы увидели, что и OpenAI, и Anthropic, и даже Google приходят за стол и говорят о партнерстве. Они дают нам доступ к моделям, и мы можем их тестировать. В долгосрочной перспективе ИИ станет попутным ветром для компаний в сфере кибербезопасности».

Изменение восприятия, о котором говорит Арора, произошло в последние месяцы, когда наряду с раскрытием возможностей кибербезопасности компаниями ИИ, укрепилось понимание того, что они не смогут заменить решения в области кибербезопасности, а даже наоборот. Это связано с тем, что даже атаки, созданные агентами ИИ, иногда даже те, которые выходят из-под контроля самих гигантов, как это происходило в последние недели, только создают спрос на решения компаний, специализирующихся на этом. Арора отметил, что после запуска Mythos компанией Anthropic для обнаружения уязвимостей безопасности с помощью ИИ, компания получила только больше запросов от растерянных клиентов, которые задавались вопросом, как справиться с новой реальностью.

В рамках смены курса, которая также хорошо отразилась на акциях Palo Alto, компания объявила о еще одном приобретении, на этот раз небольшого стартапа под названием Console, который разрабатывает ИИ-решения для кибербезопасности. Говоря о CyberArk, название линейки продуктов которой для управления идентификацией в организациях было изменено на Idira, Арора повторил комплименты и назвал приобретение «феноменальным». Деятельность выросла в годовом исчислении на 21% и принесла выручку в 1,26 миллиарда долларов. В последнем квартале темпы роста Idira ускорились до 27%, но на текущий год в Palo Alto ограничиваются довольно консервативным прогнозом и оценивают, что темпы роста сохранятся или немного замедлятся, а выручка достигнет 1,5 миллиарда долларов. Основным двигателем роста для Palo Alto, у которой до сегодняшнего дня не было продукта в области управления идентификацией, является его продажа существующей клиентской базе. По словам компании, она уже совершила 200 таких сделок, при этом количество крупных контрактов объемом более 5 миллионов долларов каждый подскочило на 50% в последнем квартале. Параллельно руководство компании продолжает работать над стороной расходов и синергией CyberArk, которая уже стала более прибыльной, чем была в качестве независимой компании.