Март во взаимных фондах: инвесторы уходят из акций в денежные фонды

Индустрия взаимных фондов привлекла в марте около 4,5 млрд шекелей, однако за этим положительным показателем скрывается резкое изменение предпочтений инвесторов. Основная часть средств поступила в консервативные денежные фонды, тогда как продукты, имитирующие фондовый рынок, столкнулись со значительным оттоком капитала. Таковы данные, представленные Наором Коэном, менеджером по связям с консультантами в инвестиционном доме «Мейтав».

Денежные фонды стали лидерами по объему привлеченных средств, собрав около 3,9 млрд шекелей, что составляет почти весь ежемесячный объем притока, при этом основной спрос пришелся на шекелевые инструменты. В то же время биржевые фонды (ETF) зафиксировали изъятия на сумму более 2 млрд шекелей, преимущественно из фондов акций в Израиле и за рубежом. В целом в пассивном сегменте индустрии наблюдался отток в размере около 1,5 млрд шекелей.

Фоном для этой тенденции стал сложный месяц на мировых рынках. Фондовые индексы в США потеряли около 5%, немецкий DAX упал более чем на 10%, а японский Nikkei рухнул примерно на 13%. В Израиле снижение было более умеренным, но негативная динамика также сохранялась.

Структура притока в денежные фонды (около 3,9 млрд шекелей) была неоднородной: одни только шекелевые фонды привлекли около 4,35 млрд шекелей, тогда как долларовые фонды зафиксировали изъятия в размере около 450 млн шекелей. В пассивной индустрии, несмотря на общее изъятие в 1,5 млрд шекелей, имитирующим фондам удалось привлечь около 550 млн шекелей, однако биржевые фонды (ETF) потеряли около 2,05 млрд шекелей.

Несмотря на приток новых денежных средств, общий объем активов в индустрии сократился примерно на 11 млрд шекелей вследствие снижения рыночной стоимости активов. К концу марта совокупный объем активов под управлением фондов составил около 780 млрд шекелей.