«Мейтав» привлек 12,6 млрд шекелей за пять месяцев: лидерство на рынке пенсионных накоплений
Инвестиционный дом «Мейтав», контролируемый семьями Степак и Баркат, зафиксировал рекордные показатели привлечения средств, переведя от конкурентов 12,6 млрд шекелей с начала года. Тем временем «Мор» поднялся на второе место в отрасли по объему активов под управлением, потеснив «Альтшулер Шахам».
На рынке долгосрочных сбережений произошла перестановка: в мае инвестиционный дом «Мор» стал вторым по величине игроком в отрасли, обойдя «Альтшулер Шахам» по объему активов под управлением. Согласно данным системы «Гемаль-нет» Управления рынков капитала, «Мор» в настоящее время управляет активами на сумму 115,75 млрд шекелей, тогда как «Альтшулер Шахам» — на 115,65 млрд шекелей. Это уже второй случай, когда «Альтшулер Шахам» теряет позиции в рейтинге крупнейших пенсионных фондов Израиля: около полугода назад «Мейтав» сместил его с первого места. С тех пор разрыв между лидерами только увеличился: «Мейтав» управляет активами на сумму 154,2 млрд шекелей. В перспективе «Альтшулер Шахам» может столкнуться с давлением со стороны страховой компании «Феникс», которая занимает четвертое место и демонстрирует высокие темпы привлечения клиентов.
Успех «Мейтав»: комиссии или стратегия?
Инвестиционный дом «Мейтав» продолжает демонстрировать рекордную динамику. В мае компания привлекла от конкурентов 2,4 млрд шекелей, что стало одним из лучших показателей в истории отрасли. С начала года «Мейтав» перевел под свое управление 12,6 млрд шекелей — сумму, которую большинство организаций не могут привлечь за целый год.
Источники в отрасли связывают этот успех с высокими комиссиями, которые «Мейтав» выплачивает страховым агентам. По оценкам экспертов, компания платит на 500–1000 шекелей больше за каждый миллион переведенных средств по сравнению с другими инвестиционными домами. Тем не менее, представители «Мейтав» подчеркивают, что успех обусловлен сочетанием разнообразия инвестиционных направлений, доверием со стороны каналов распространения и качественной операционной работой. Хагай Орен, генеральный директор «Мейтав Гемаль ве-Пенсия», отмечает, что компания выстроила эффективную систему обслуживания, позволяющую принимать средства без задержек.
Феноменальные показатели «Мейтав» крайне важны для фонда BRM (братьев Эли и Нира Баркат и Юваля Рехеви), который владеет 24,1% акций компании. Недавно фонд привлек банк J.P. Morgan для поиска покупателя на свою долю. Успешная реализация активов по текущей рыночной стоимости может принести фонду доходность в сотни процентов при оценке бизнеса в 2,7 млрд шекелей.
Рыночные сдвиги и потери конкурентов
Рост «Мор» на фоне стагнации других игроков указывает на высокую волатильность рынка. В мае «Мор» перевел от конкурентов 372 млн шекелей, а с начала года — 1,4 млрд шекелей. На втором месте по привлечению средств в мае оказалась страховая компания «Харель», увеличившая объем активов до 93 млрд шекелей.
В то же время «Аналист» столкнулся с оттоком средств в размере 462 млн шекелей в мае, что стало для компании антирекордом. Однако с начала года баланс остается положительным (+578 млн шекелей). В компании объясняют временную слабость результатами по направлениям, копирующим индекс S&P 500.
Наиболее серьезные потери несут «Альтшулер Шахам» и «Ялин Лапидот». В мае «Альтшулер Шахам» потерял 3,2 млрд шекелей, а за последний год — более 30 млрд шекелей. «Ялин Лапидот» также зафиксировал худший месяц в своей истории: отток средств составил 1,8 млрд шекелей в мае, а совокупные потери за год достигли 12 млрд шекелей.
