Меньше израильтян задерживают выплаты по ипотеке — это не означает, что их положение улучшилось
Заместитель председателя Ассоциации ипотечных консультантов Ави Юсуфов объясняет, что стоит за резким снижением числа просрочек, и говорит о волне рефинансирования, захлестнувшей рынок: «Все больше домохозяйств объединяют существующие кредиты».
Данные Банка Израиля, опубликованные вчера, указывающие на волну рефинансирования наряду со снижением процента задержек по ипотечным кредитам, на первый взгляд могут свидетельствовать о восстановлении домохозяйств. Когда процент задержек по ипотеке взлетает, заголовки говорят о высоком риске и невыполнении обязательств. Когда же показатели низкие, можно сказать, что Банк Израиля проделал хорошую работу. Банки обязаны проводить точный андеррайтинг для своих клиентов, учитывающий возможность увольнения в будущем и неспособность выполнять обязательства по выплатам.
Ави Юсуфов, заместитель председателя Ассоциации ипотечных консультантов, заявил в интервью ice: «Данные за июль интересны именно из-за кажущегося противоречия. С одной стороны, средняя ипотека продолжает расти: с 1,098 млн шекелей до 1,117 млн шекелей. С другой стороны, уровень просрочек снизился с 0,66% до 0,63%».
Ситуация с рефинансированием весьма показательна. В июле был зафиксирован рекорд, которого не наблюдалось с конца 2023 года. Этот показатель коррелирует со снижением процентной ставки после её агрессивного роста, начавшегося в апреле 2022 года. Почему люди прибегают к рефинансированию? Поскольку процентная ставка снижается, ежемесячный платеж уменьшается. Однако при рефинансировании ипотека фактически оформляется как новый кредит.
По мнению Юсуфова, значительная часть объяснения кроется в событиях на рынке за последний год. Способность людей к погашению долгов снизилась не из-за падения зарплат, а главным образом из-за высокой стоимости жизни в Израиле. Когда в кармане меньше денег, люди стремятся уменьшить ежемесячный платеж. Снижение процентной ставки Банка Израиля позволило немалому числу заемщиков провести рефинансирование. «В то же время мы видим больше домохозяйств, которые объединили существующие кредиты в ипотеку, растянули долг на более длительный срок и уменьшили ежемесячную нагрузку», — добавляет он.
Что это дает в долгосрочной перспективе? Юсуфов подчеркивает: «Сам долг не исчезает, и иногда его общая стоимость с годами даже увеличивается. Но для семьи, находящейся под давлением денежных потоков, уменьшение ежемесячного платежа может стать разницей между выполнением обязательств и входом в просрочку».
Около месяца назад сообщалось о скачке более чем на 30% в числе израильтян, берущих высокую ипотеку. Оживление на рынке жилищного кредитования сделало свое дело. Напомним, что около половины израильтян платят сегодня ипотеку в размере, близком к 40% от их зарплаты, что противоречит рекомендациям, советующим не превышать порог в 30%.
В июле объем ипотечных кредитов подскочил до 11,056 млрд шекелей, что является ростом на 24%. При этом процент просрочек драматически снизился до 0,63%, а объем задерживающих выплаты по ипотеке упал до 4,239 млрд шекелей — это самый низкий показатель с начала года.
Что касается снижения просрочек, Юсуфов добавляет: «Это, безусловно, позитивный показатель, но я бы остерегся интерпретировать его как доказательство того, что экономическое положение всех домохозяйств улучшилось. Часть улучшения проистекает из способности перестроить структуру долга в соответствии с экономической реальностью семьи и создать для неё пространство для дыхания».
