Nvidia привлекла 25 миллиардов долларов через выпуск облигаций при рекордном спросе
Технологический гигант Nvidia вышел на долговой рынок, увеличив объем размещения облигаций до 25 миллиардов долларов на фоне ажиотажного спроса со стороны инвесторов, достигшего 85 миллиардов долларов. Это первое подобное привлечение средств компанией за пять лет, направленное на укрепление ликвидности и рефинансирование обязательств.
Компания Nvidia объявила о намерении привлечь 25 миллиардов долларов посредством выпуска облигаций в США. Это первый случай с 2021 года, когда лидер рынка чипов для искусственного интеллекта обращается к долговому рынку для пополнения ликвидности. Изначально компания планировала привлечь 20 миллиардов долларов, однако, согласно данным источников, знакомых с ситуацией, решение об увеличении суммы было принято в ответ на колоссальный интерес инвесторов — совокупный спрос на бумаги достиг 85 миллиардов долларов.
Основной объем заявок поступил от американских инвесторов. Факт размещения стал неожиданностью для рынка, так как Nvidia не проводила предварительных консультаций и не давала сигналов о своих планах. Последний раз компания выходила на рынок облигаций инвестиционного уровня в июне 2021 года, тогда объем размещения составил 5 миллиардов долларов.
Согласно документации, выпуск состоит из семи серий долговых обязательств, срок погашения последних из которых наступает в 2056 году. Представитель Nvidia сообщил, что средства будут направлены на общие корпоративные нужды, включая погашение и рефинансирование текущих долгов. По мнению аналитиков, одной из ключевых целей компании было установление ликвидного ориентира стоимости заимствований на рынке.
Nvidia ограничила объем выпуска 25 миллиардами долларов, чтобы удержать кредитные спреды на низком уровне. Эта стратегия контрастирует с действиями других технологических гигантов, активно наращивающих заимствования для финансирования инфраструктуры ИИ. Ожидается, что совокупные расходы компаний сектора Big Tech в текущем году превысят 700 миллиардов долларов по сравнению с 400 миллиардами долларов в 2025 году. Ранее Meta подала заявку на размещение облигаций объемом до 30 миллиардов долларов, а Alphabet анонсировала первый в своей истории выпуск бумаг, номинированных в японских иенах.
Несмотря на то что Nvidia не занимается строительством центров обработки данных в промышленных масштабах, спрос на ее процессоры остается исключительным. Для поддержания лидерства компания перешла к ежегодному циклу выпуска новых поколений чипов, требующих значительных инвестиций в разработки. Финансовое положение Nvidia остается устойчивым: по состоянию на квартал, завершившийся в апреле 2026 года, объем денежных средств и их эквивалентов на счетах компании составил 13,24 миллиарда долларов. Акции Nvidia отреагировали на новость ростом на 3,3% по итогам торгов в понедельник. Организаторами размещения выступили банки Goldman Sachs, J.P. Morgan и Morgan Stanley.
