Обзор рынков: оптимизм вокруг SpaceX и реакция на дипломатические сдвиги
Торговый день в Тель-Авиве ожидается со смешанной динамикой на фоне контраста с мировыми рынками. Инвесторы анализируют влияние потенциальных дипломатических соглашений и рекордное размещение акций SpaceX на глобальные индексы.
Обзор торгов
Торговый день, как ожидается, откроется смешанной динамикой, в то время как инвесторы продолжат внимательно следить за сообщениями вокруг ожидаемой сделки между США и Ираном. Несмотря на резкий рост, зафиксированный на Уолл-стрит вчера вечером, дуальные акции вернутся с небольшим отрицательным арбитражным разрывом около 0,1%. Акции «Тева» снизятся примерно на 1,8%, «Нийс» потеряет около 2,2%, а «Камтек» ослабнет более чем на 1%.
В Азии торги сегодня утром проходят в смешанной динамике. Индекс Nikkei поднимается примерно на 0,2% после того, как ранее установил новый рекорд, Hang Seng снижается примерно на 1,7%, Шанхайская фондовая биржа падает на 0,4%, а KOSPI продвигается на 1,7%. Параллельно с этим фьючерсы на Уолл-стрит торгуются стабильно.
Торговая неделя в Тель-Авиве началась с падения курсов на фоне формирующегося соглашения между Ираном и США, которое стороны, как ожидается, подпишат в ближайшую пятницу; это резко контрастирует с остальными мировыми биржами, которые отреагировали положительно. Индекс Тель-Авив 35 упал примерно на 2%, индекс Тель-Авив 125 отступил на 2,2%, а индекс Тель-Авив 90 упал на 3,4%. Лидерами падения стали акции банков и страховых компаний, наряду с оборонными компаниями, на деятельность которых сценарий окончания боевых действий может оказать негативное влияние. Индексы страхования и финансов рухнули на 5,8% и 4,7% соответственно, при этом индекс «Тель-Авив Страхование» зафиксировал резкое падение на 6% во главе с акциями «Аялон» и «ИБИ». Индекс банков потерял более 3%.
Инвесторы оценивают, что дипломатическое соглашение и ожидаемое снижение инфляции приведут к более быстрому снижению процентной ставки в Израиле — шаг, который, как ожидается, сократит прибыль финансового и банковского сектора. Оборонные акции также подверглись давлению: индекс оборонных компаний снизился более чем на 3% во главе с «Эльбит Маарахот», «Аин Шлишит» и «Иродом» на фоне оценок инвесторов о будущем снижении спроса на оборонную продукцию.
С другой стороны, технологический индекс поднялся примерно на 0,2% благодаря дуальным акциям чипов «Тауэр», «Нова» и «Камтек». Акция «Тауэр» подскочила примерно на 7%, впервые обойдя по рыночной стоимости банк «Апоалим» (около 90,6 млрд шекелей против 90,3 млрд шекелей). Компания сообщила о подписании долгосрочного соглашения с IQE на поставку сырья для своей платформы кремниевой фотоники.
Мировые рынки и SpaceX
Мировые биржи отреагировали с оптимизмом на намечающееся соглашение между США и Ираном и ожидаемое открытие Ормузского пролива. Уолл-стрит закрылась вчера в «зеленой зоне», при этом положительный импульс SpaceX способствовал аппетиту инвесторов к риску. Технологический индекс Nasdaq подскочил на 2,9%, зафиксировав свой второй самый сильный день с начала года. S&P 500 подскочил на 1,7%, а Dow Jones поднялся на 1,1% до нового рекорда.
После роста почти на 20% в день дебюта, SpaceX Илона Маска подскочила еще на 20% до рыночной стоимости около 2,5 трлн долларов, укрепив статус шестой по величине компании в мире. Размещение, собравшее рекордные 75 млрд долларов, воспринимается как первый выстрел «горячего лета размещений» с ожидаемыми выходами на биржу OpenAI и Anthropic.
Рынки облигаций, сырья и валют
На местном долговом рынке не было зафиксировано значительных колебаний. Индекс «Тель-Гов» остался без изменений, а индекс «Тель-Гов-шекелевый 10+» снизился примерно на 0,1%. На американском рынке доходность облигаций показала тенденцию к снижению: по двухлетним бумагам она упала более чем на 2 базисных пункта до 4,05%, по десятилетним — более чем на один базисный пункт до 4,47%.
Шекель ослабевает по отношению к доллару примерно на 0,3%, курс составляет 2,91 шекеля. Цены на нефть рухнули вчера на 5% на фоне ожиданий открытия Ормузского пролива; сегодня Brent торгуется около 83 долларов за баррель, WTI — около 80 долларов. Цена на золото поднялась более чем на 2% до 4340 долларов за унцию.
Макроэкономика
Индекс потребительских цен в Израиле за май удивил снижением на 0,3%, годовой темп инфляции установлен на уровне 1,9%. В мире центральный банк Японии повысил процентную ставку до 1% — это самый высокий уровень с 1995 года. Завтра Федеральная резервная система США объявит решение по процентной ставке, которое станет первым для нового председателя Кевина Уорша.
Прогноз
Инвестиционный дом Evercore ISI полагает, что размещение SpaceX может заново зажечь «бычий» рынок. Стратег Джулиан Эмануэль сравнил текущую ситуацию с размещением Netscape в 1995 году, отметив, что SpaceX может стать катализатором волны «Dream Big FOMO». Его оптимистичный сценарий предполагает рост S&P 500 до 9000 пунктов, опираясь на рекордную ликвидность в 7,9 трлн долларов, размещенных в денежных фондах.
