Риск долголетия: как правильно рассчитать пенсию на тридцать лет
Рост продолжительности жизни создает серьезный финансовый вызов для будущих пенсионеров. Эксперты анализируют, как избежать риска исчерпать накопления.
Дожить до 95 лет — отличная новость, однако с точки зрения пенсионного обеспечения это серьезный вызов. Большинство людей откладывают деньги на протяжении десятилетий, достигают пенсионного возраста, а затем начинают расходовать накопления, не зная наверняка, сколько продлится этап выплат. Тот, кто выходит на пенсию в 65 лет, может прожить до 78, но вполне способен дотянуть и до 98. Эта разница в двадцать лет означает два дополнительных десятилетия расходов, что гораздо важнее любой погони за дополнительным процентом доходности.
Иллюзия средних показателей и риск долголетия
Именно поэтому статистические показатели немного вводят в заблуждение. Ожидаемая продолжительность жизни в 65 лет показывает, сколько в среднем предстоит прожить человеку, но никто не живет строго по средним значениям. Если мужчина в среднем живет до 84 лет, а женщина до 87, это вовсе не значит, что финансовый план должен заканчиваться на этих цифрах. Многие перешагнут рубеж в 90 лет, а некоторые уйдут далеко за него. Тот, кто рассчитывает бюджет исключительно по средним показателям, рискует исчерпать средства раньше времени.
Здесь вступает в силу одно из важнейших понятий пенсионного планирования: риск долголетия. Звучит необычно, когда долгую жизнь называют риском, но с финансовой точки зрения это именно так. Каждый дополнительный год требует денег на жилье, еду, электричество, лекарства, уход и транспорт. Даже если уровень жизни немного снижается, расходы никуда не исчезают.
Влияние еще одного десятилетия
Простой расчет наглядно демонстрирует эту динамику. Предположим, паре требуется 15 000 шекелей в месяц для комфортной жизни, что составляет 180 000 шекелей в год. Если пенсионный период длится 20 лет, общие расходы достигают 3,6 миллиона шекелей. Если же он растягивается на 30 лет, сумма вырастает до 5,4 миллиона шекелей. Разумеется, реальные расчеты сложнее из-за инвестиционной доходности, государственных пособий и инфляции, но вектор очевиден: еще одно десятилетие жизни — это не мелочь, а кардинальное изменение параметров финансового плана.
Именно поэтому люди склонны либо откладывать слишком мало, либо ударяться в другую крайность — тратить слишком мало. Некоторые доходят до 75 лет со значительными накоплениями, но продолжают бояться ими пользоваться, опасаясь дожить до 100. Это тоже далеко от идеала. Цель накоплений заключается не в том, чтобы уйти из жизни с самым большим банковским счетом, а в том, чтобы обеспечить себе достойное существование без риска остаться без средств.
Цель накоплений заключается не в том, чтобы уйти из жизни с самым большим банковским счетом, а в том, чтобы обеспечить себе достойное существование без риска остаться без средств.
Стратегические решения для финансовой стабильности
Идеальное решение кроется не в волшебной цифре, а в комбинации различных инструментов. Часть дохода должна быть фиксированной и пожизненной, а другая часть — оставаться ликвидной. В этом плане классическая пенсия имеет огромное преимущество перед обычным инвестиционным портфелем. Пенсионная выплата не прекращается из-за того, что человек прожил дольше ожидаемого. Если он доживает до 100 лет, выплаты продолжаются. В этом смысле пенсия служит страхобслуживанием от долгой жизни.
Одно из самых эффективных действий, доступных человеку при наличии сил и желания — просто продолжить работать еще год или два. На первый взгляд это кажется мелочью, но с финансовой точки зрения дает целый ряд преимуществ: еще один год зарплаты, еще один год отчислений, еще один год без изъятия средств из накоплений и на один год меньше периода, который придется обеспечивать после завершения карьеры.
Для тех, кто скопил немного, два дополнительных года труда могут принести гораздо больше пользы, чем попытки найти сверхдоходный инвестиционный инструмент. Это также снижает нагрузку на капитал: вместо того чтобы распределять деньги на 30 лет, их нужно растянуть на 28.
