Пять вещей, которые стоит знать перед началом торгового дня
Тель-Авив закрылся вчера в смешанной динамике, при этом банковский сектор продемонстрировал устойчивость. На Уолл-стрит наблюдалась волатильность на фоне геополитической напряженности в Персидском заливе и публикации протокола ФРС. Инвесторы переходят из технологического сектора в защитные активы, опасаясь инфляционного давления из-за роста цен на нефть.
1. Фондовый рынок
Торговый день открывается на фоне эскалации в сфере безопасности между США и Ираном. После атаки на суда в Ормузском проливе и ответных действий США, президент Дональд Трамп заявил о прекращении режима прекращения огня. На этом фоне фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 1,03% до 78,82 доллара за баррель, а WTI — на 1,06% до 74,29 доллара.
Аналитики Saxo Bank предупреждают, что даже ограниченные сбои в Ормузском проливе могут оказать непропорциональное влияние на спотовые цены и рыночные настроения. В Азии торги проходят разнонаправленно: японский Nikkei вырос на 1,7%, тогда как китайские индексы снижаются. Дуальные акции возвращаются из Нью-Йорка с негативным настроем, что создает давление на Тель-Авивскую фондовую биржу (арбитражный разрыв по индексу ТА-35 составляет -0,5%).
На Тель-Авивской бирже вчера наблюдалась смешанная динамика. Индекс банков вырос на 1,4%, став «тихой гаванью» для инвесторов на фоне неопределенности. Ронен Менахем из банка «Мизрахи Тфахот» отмечает, что укрепление доллара и обновленные прогнозы Банка Израиля по процентной ставке поддерживают финансовый сектор.
На Уолл-стрит индекс Dow Jones упал на 1,1%, тогда как Nasdaq вырос на 0,3% благодаря ралли в секторе инфраструктуры ИИ и чипов, где Broadcom подскочил на 4,8% после новостей об инвестициях Apple.
2. Рынки облигаций
Геополитическая напряженность давит на израильский долговой рынок. Индекс «Тель-Гов шекелевый 10+» снизился почти на 1% с начала месяца. В США доходность десятилетних облигаций выросла на 4 базисных пункта до 4,5%, отражая опасения инвесторов относительно влияния цен на энергоносители на инфляцию.
3. Рынки сырья и валют
На местном валютном рынке доллар демонстрирует стабильность, торгуясь около 3,0379 шекеля. Глобальный рынок сырья охвачен волатильностью: нефть марки Brent взлетела на 5,7% до 78,36 доллара за баррель. Золото, напротив, подешевело на 2% до 4043 долларов за унцию, так как рост доходности облигаций снижает его привлекательность как защитного актива. Биткоин потерял 2,4%, опустившись до 62 197,10 доллара.
4. Макроэкономика
Дефицит бюджета Израиля за последние 12 месяцев составил 3,3% ВВП, что ниже целевого показателя в 4,9%. Доходы государства остаются высокими, составив 307 миллиардов шекелей с начала года.
Протокол ФРС под руководством Кевина Уорша выявил глубокий раскол в комитете относительно дальнейшей монетарной политики. Многие участники опасаются, что инфляционное давление, подпитываемое инвестициями в ИИ и ростом цен на нефть, потребует сохранения высоких ставок дольше, чем ожидалось. ФРС переходит к политике «закрытых карт», сокращая объем официальных сообщений.
5. Прогноз
На рынках наблюдается «великая ротация»: инвесторы выводят капитал из перегретых технологических акций в защитные сектора, такие как здравоохранение и товары первой необходимости. Биржевой фонд низкой волатильности SPLV показал рекордное преимущество над фондом импульса SPMO. Аналитики отмечают, что текущая коррекция — это попытка инвесторов снизить риски в условиях сезонной слабости рынка и геополитической нестабильности.
