Пять вещей, которые стоит знать перед открытием торгов
Торговый день ожидается с позитивной динамикой на фоне роста двойных акций. Вчера Тель-авивская фондовая биржа завершила худший месяц с октября 2023 года, в то время как Уолл-стрит закрыла лучший квартал за последние шесть лет. Аналитики инвестиционного банка «Кантор» полагают, что сектор чипов сохраняет потенциал для дальнейшего роста.
1. Фондовый рынок
Торговый день ожидается с позитивной динамикой после вчерашнего роста на Уолл-стрит. Двойные акции возвращаются с заметным положительным арбитражным разрывом почти в 7%, при этом особенно выделяются «Тауэр», «Нова» и «Камтек» с ростом до 3,5%. Акции «Тева» также прибавят почти 3%. В Азии торги проходят разнонаправленно: «Никкей» растет примерно на 1%, «Хэнг Сенг» снижается на 0,6%, Шанхайская фондовая биржа прибавляет 0,5%, а «Коспи» теряет 2%. Фьючерсы на Уолл-стрит фиксируют небольшое снижение до 0,4%.
Вчера Тель-авивская фондовая биржа закрыла июнь ростом котировок, однако месяц стал худшим с октября 2023 года, когда началась операция «Железные мечи». По итогам месяца индекс ТА-35 потерял около 8,7%, индекс ТА-90 упал на 11,2%, а индекс ТА-125 — на 9,5%. Это произошло на фоне геополитических событий, включая подписание меморандума между США и Ираном, а также рамочного соглашения между Израилем и Ливаном. В дневном исчислении индекс ТА-35 подскочил на 1,3%, ТА-90 вырос на 0,6%, а ТА-125 — на 1,1%. Рост возглавил индекс оборонных компаний, укрепившийся почти на 4%. Индекс технологий также вырос на 3% на фоне восстановления сектора чипов на Уолл-стрит.
Акции спутниковой компании «Гилат» резко выросли после объявления о получении заказов на 43 миллиона долларов. Акции девелоперской компании «Бони Тихон» подскочили после продажи 49% долей в двух проектах городского обновления за 78 миллионов шекелей, что принесет компании прибыль до налогообложения в размере 135 миллионов шекелей. В то же время акции «Ашстром Групп» упали после привлечения страховой компании «Мигдаль» в качестве партнера (20%) в деятельность по аренде жилья.
Вчера Уолл-стрит завершила лучший квартал с 2020 года. Индекс S&P 500 вырос примерно на 15%, а Nasdaq — на 21%. Технологический сектор (XLK) стал основным драйвером роста, а биржевой фонд индустрии чипов (SOXX) показал лучший квартал в своей истории, подскочив более чем на 90%. Аналитики отмечают высокую концентрацию рынка вокруг сектора искусственного интеллекта. Тем не менее, на прошлой неделе индекс чипов упал на 7,9% — это самое резкое недельное снижение с апреля 2025 года — на фоне опасений относительно устойчивости спроса.
2. Рынки облигаций
Местные индексы облигаций во вторник демонстрировали тенденцию к небольшому росту. Индекс «Тель-Гов-Шкали 10+» завершил июнь позитивно, показав доходность 10% за последний год. Сегодня индекс торгуется с подразумеваемой доходностью к погашению в 4%. Инвесторы проявляют интерес к облигациям с более длительным сроком погашения, ожидая снижения процентных ставок Банком Израиля.
3. Рынки сырья и валют
Шекель торгуется стабильно по отношению к ведущим валютам. Репрезентативный курс доллара установлен на уровне 2,978 шекеля, евро — около 3,94 шекеля. На рынке сырья цены на нефть остаются стабильными: Brent торгуется около 73 долларов за баррель, WTI — около 69 долларов. В «Альтшулер Шахам Финансовые услуги» полагают, что в краткосрочной перспективе цены останутся на текущих уровнях.
4. Макроэкономика
В преддверии публикации отчета о занятости в США в четверг эксперты «Харель» отмечают, что данные повлияют на решения ФРС. Офер Кляйн, глава отдела экономики и исследований в «Харель Страхование и финансы», подчеркивает, что реальные показатели сигнализируют о замедлении экономики США: потребление выросло лишь на 0,3%, норма сбережений остается на минимуме в 3%, а рынок первичного жилья демонстрирует слабость. Консенсус-прогноз предполагает добавление 118 тысяч рабочих мест в экономику США в июне.
5. Прогноз
В инвестиционном банке «Кантор» считают, что сектор чипов сохраняет значительный потенциал роста благодаря развитию инфраструктуры ИИ. Старший аналитик Си-Джей Мьюз прогнозирует, что к 2029 году рынок достигнет 3 триллионов долларов, а к 2030 году — 3,5 триллионов долларов. Банк повысил целевые цены для ряда компаний, включая «Аплайд Материалс», ASML, KLA и «Интел». Среди израильских компаний «Нова» рекомендована к «избыточному доходу» с премией 15,3%, а «Камтек» — к «нейтральному» с премией 11,2%.
