Пять вещей, которые стоит знать перед открытием торгов на бирже
После успешного месяца Тель-Авивская фондовая биржа начинает май на фоне геополитической неопределенности. Акции «Тауэр» готовятся к росту более чем на 7%, а аналитики «Лидер Шукей Хон» рекомендуют акции «Тева» к покупке.
1. Рынок акций
Май на Тель-Авивской фондовой бирже начинается на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности и эскалации на севере. Тем не менее, инвесторы рассчитывают на продолжение позитивной динамики, а вчерашний рост на Уолл-стрит может оказать поддержку местному рынку.
Дуальные акции также выступят драйвером роста, прежде всего «Тауэр», которые возвращаются с положительным арбитражным разрывом более чем в 7% после того, как вчера они подскочили на Уолл-стрит примерно на 10%, показав рост около 80% с начала года. Это обусловлено позитивными новостями и сильным импульсом в секторе чипов, особенно в сфере искусственного интеллекта. Компания активно использует интерес к кремниевой фотонике (silicon photonics) и передовым коммуникационным решениям для дата-центров, укрепляя свои позиции в инфраструктуре ИИ.
Другие дуальные акции — «Нова», «Камтек», «Ай.Си.Эл» и «Энлайт» — также ожидают рост на 1%-2%.
В Азии торги проходят вяло из-за праздника Первого мая. Индекс Nikkei растет примерно на 0,7% на фоне вчерашнего подъема на Уолл-стрит. Фьючерсы на ведущие индексы США демонстрируют рост на 0,1%-0,2%.
Вчера в Тель-Авиве торги закрылись без существенных изменений: индексы ТА-35 и ТА-90 остались на прежних уровнях, индекс банков снизился на 1,8%, а индекс страхования — на 1%. При этом индекс оборонных компаний укрепился на 1,8% благодаря заказу для «Некст Вижн» на сумму 14,5 млн долларов.
Биржа подвела итоги месяца: индексы ТА-35 и ТА-90 выросли на 6,7% и 7,4% соответственно. Отраслевые индексы чистых технологий (Cleantech) и энергетической инфраструктуры подскочили примерно на 14%, страхования и доходной недвижимости — на 10%.
На Уолл-стрит индекс S&P 500 закрылся на рекордном уровне, преодолев отметку в 7 200 пунктов, показав рост на 10% за апрель. Индекс Dow Jones вырос более чем на 1,5% благодаря отчетам Caterpillar, в то время как Nasdaq поднялся на 1%. Акции Alphabet (Google) подскочили более чем на 7% после превышения прогнозов.
2. Рынок облигаций
После решения ФРС оставить процентную ставку без изменений доходность государственных облигаций США выросла. Доходность 10-летних облигаций достигла 4,42% по сравнению с 4,39% до объявления решения, а 2-летних — выросла с 3,91% до 3,93%. Аналитики отмечают, что неопределенность относительно независимости ФРС под руководством нового председателя Кевина Уорша сохраняет премию за риск на высоком уровне.
На местном рынке государственных облигаций наблюдался рост цен: индекс «Тель Гов-Клали» вырос на 0,08%, «Тель Гов-Шекели» — на 0,12%, а «Тель Гов-Шекели 10+» — на 0,31%.
3. Товары и валюты
Шекель продолжает укрепляться по отношению к доллару, достигнув нового рекорда — 2,94 шекеля за доллар. Укрепление национальной валюты происходит на фоне значительных финансовых потоков капитала в Израиль и общего ослабления доллара, который зафиксировал самое резкое месячное падение за 11 месяцев.
Цена барреля нефти марки Brent растет на 0,8%, достигая 111 долларов. Эксперты Julius Baer прогнозируют снижение цен до 65–69 долларов за баррель после того, как текущая геополитическая волатильность пойдет на спад.
4. Макроэкономика
В США годовой темп инфляции (индекс PCE) достиг 3,2%, что является максимумом за три года. По мнению Йони Феннинга из банка «Мизрахи Тефахот», вероятность снижения ставки Банком Израиля в конце мая снизилась до 25% на фоне осторожной политики центробанков и инфляционного давления, вызванного ценами на энергоносители.
5. Прогноз и рекомендации
Акции «Тева» остаются в центре внимания после публикации сильных отчетов и объявления о покупке компании Emalex за 900 млн долларов. Сабина Леви из «Лидер Шукей Хон» повысила целевую цену акций «Тева» до 46 долларов, рекомендуя их к покупке. Аналитик Jefferies Деннис Динг также рекомендует «Тева» к покупке с целевой ценой 40 долларов, отмечая высокий потенциал портфеля разработок компании.
