Рост ипотечной задолженности: рынок жилья становится недоступным для молодежи
Ассоциация ипотечных консультантов проанализировала отчет Банка Израиля, согласно которому доля молодых пар среди покупателей первой квартиры в 2025 году продолжила снижаться. Эксперты отмечают, что рынок жилья все больше ориентируется на владельцев капитала, а домохозяйства сталкиваются с растущим финансовым давлением.
«Рынок жилья отрывается от молодого поколения и превращается в игровую площадку для владельцев капитала», — заявляют в Ассоциации ипотечных консультантов. Согласно опубликованному на этой неделе отчету Банка Израиля, доля молодых пар среди покупателей первой квартиры продолжила снижаться в 2025 году. В то же время данные центрального банка об объемах ипотечного кредитования указывают на рост задолженности, что, по мнению экспертов Ассоциации, свидетельствует об усилении нагрузки на домохозяйства.
Согласно анализу данных Банка Израиля, доля заемщиков, чей коэффициент возврата превышает 30% от дохода, выросла с примерно 15% в 2015 году до 35% в 2025 году. При этом снижение активности заметно именно среди молодых пар с низким и средним уровнем дохода, что подтверждает сложности с выходом на рынок в текущих экономических условиях.
Средний размер ипотеки превысил отметку в 1 000 000 шекелей. Многие заемщики вынуждены использовать высокое кредитное плечо (иногда более 60% от стоимости недвижимости), что повышает риски для домохозяйств. Около 43% сделок сегодня совершаются с объектами стоимостью более 3 000 000 шекелей, что подтверждает смещение центра тяжести рынка в сторону владельцев капитала.
На фоне войны экономические возможности домохозяйств снизились: кумулятивная потеря ВВП составила около 8,6%, а ущерб в пересчете на душу населения достиг 35 000 шекелей. Наблюдается расширение объемов кредитования, в том числе внебанковского, что говорит о вынужденном обращении граждан к внешним источникам финансирования для борьбы с дороговизной жизни.
Данные Банка Израиля за февраль показывают, что объем ипотечной задолженности вновь начал расти, превысив 4,2 миллиарда шекелей после кратковременного снижения. По оценкам Ассоциации, это свидетельствует о том, что все больше домохозяйств испытывают трудности с выплатами. Средняя сумма ипотеки достигла 1 052 000 шекелей на фоне высоких процентных ставок.
«Молодые пары вытесняются»
Председатель Ассоциации ипотечных консультантов Нофар Яаков отмечает: «Мы предупреждали об этой тенденции еще до публикации данных Банка Израиля: молодые пары либо вытесняются с рынка, либо вынуждены брать на себя непосильные обязательства. Когда почти половина сделок приходится на квартиры дороже 3 000 000 шекелей, становится ясно, что рынок ориентирован не на молодежь, а на владельцев капитала».
Яаков добавляет: «Удар по экономическим возможностям и зависимость от кредитов делают покупку жилья крайне сложной задачей. Молодое поколение, несущее на себе бремя войны и текущих вызовов, сталкивается с реальностью, в которой мечта о собственном доме становится практически невыполнимой».
Комментируя ситуацию с ипотекой, она подчеркнула: «Мы видим рост задолженности, и эта тенденция, вероятно, сохранится. Параллельно наблюдается рост премии за риск, влияние цен на нефть и повышение прогнозов по инфляции. Это отдаляет перспективу снижения процентной ставки и толкает доходность облигаций вверх, что напрямую отражается на стоимости финансирования».
Заместитель председателя Ассоциации Наоми Коэн добавила: «Мы наблюдаем четкое изменение в поведении заемщиков. Многие молодые пары сомневаются, стоит ли выходить на рынок в текущих условиях. Те, кто все же решается на покупку, делают это с более высоким кредитным плечом, что требует тщательного планирования. В такой ситуации любая ошибка может стоить десятки и сотни тысяч шекелей, поэтому профессиональное сопровождение становится не рекомендацией, а необходимостью для сохранения экономической стабильности».
