Суд поддержал аннулирование лицензии кредитной компании «Пифагорас»

Окружной суд в Тель-Авиве отклонил иск кредитной компании «Пифагорас», принадлежащей Авиву Леви, против решения главы Управления рынков капитала Амита Галя об аннулировании её лицензии. В центре разбирательства оказались связи между «Пифагорас» и Амноном Яакови — одним из организаторов фондов, через которые были выведены 850 миллионов шекелей средств вкладчиков «Слайс».

«Пифагорас» отрицала наличие связи с делом «Слайс», однако выводы суда свидетельствуют об обратном. «Невозможно отделить это дело от дела «Слайс», которое иллюстрирует риск, которому подверглась общественность», — отметил судья Коби Варди. Он поддержал позицию регулятора, подчеркнув, что компания «закрывала глаза и действовала с грубой профессиональной халатностью», игнорируя экономические «красные флаги» и крайне необычные условия финансирования.

«Халатность и закрытие глаз»

В течение 2023 года «Пифагорас» привлекла более 17 миллионов шекелей от структур, подконтрольных Яакови, для выдачи ссуд на срок до 10 лет под 3,6% годовых. Этот показатель был значительно ниже рыночных ставок и даже ниже ставки Банка Израиля. При этом компания проводила лишь поверхностную проверку заемщиков и не отчитывалась перед регулятором. Часть полученных процентов «Пифагорас» перечисляла обратно Яакови.

В ноябре 2025 года Амит Галь уведомил компанию об аннулировании лицензии, выданной в 2021 году, и об отклонении заявки на её расширение. Управление обнаружило, что 67% клиентов «Пифагорас» пришли через «Слайс», а 95% тех, кто был направлен Яакови, получили кредиты именно в этой компании. Регулятор охарактеризовал это как циклическую схему, где компания служила каналом для перевода средств вкладчиков «Слайс».

Судья Варди подтвердил наличие тесной зависимости между кредитными операциями компании и деятельностью Яакови. Вкладчиков «Слайс» убеждали переводить деньги в фонды личного управления (IRA) в обмен на льготные ссуды, после чего средства направлялись в структуры Яакови и использовались для финансирования «Пифагорас».

---

Прецедентное решение

Суд постановил, что даже при отсутствии прямого преступного умысла, «Пифагорас» своим поведением позволила завершить мошенническую схему. Компания не сообщила в Управление по борьбе с отмыванием денег ни об одной подозрительной операции и не проводила надлежащего андеррайтинга. Более того, была выявлена «циклическая ссуда», когда «Пифагорас» предоставила кредит компании Яакови, а затем сама получила от неё заем.

Судья Варди подчеркнул, что «Пифагорас» сознательно выбрала позицию «того, кто не умеет спрашивать», игнорируя подозрительное происхождение средств. Это решение стало прецедентным: впервые суд разрешил аннулировать лицензию финансового органа не за уголовные преступления, а за профессиональную халатность и игнорирование рисков. Суд подтвердил, что Управление рынков капитала имеет широкие полномочия для защиты общественной безопасности.

Представители «Пифагорас» заявили: «Мы считаем, что судебное решение ошибочно и не учитывает все наши аргументы. Мы рассматриваем возможность подачи апелляции в Верховный суд».