Биржа Тель-Авива открылась в минусе на фоне сохранения ставки Банка Израиля
Биржа в Тель-Авиве открылась на фоне решения Банка Израиля сохранить ставку на уровне 3,25%, глобального спада на рынках, роста цен на нефть и высокой волатильности.
Местные торги открылись на фоне решения Банка Израиля сохранить процентную ставку на уровне 3,25%, а также под влиянием негативных настроений на зарубежных рынках. Азиатские биржи резко снизились — китайский рынок официально перешел в территорию «медвежьего рынка», а фьючерсы на Уолл-стрит указывают на падение. Глобальный негативный сентимент подпитывается геополитической эскалацией в Персидском заливе, где сообщения о намерении эвакуировать американские посольства подстегнули цены на нефть.
Дуальные акции, торгующиеся в Тель-Авиве и Нью-Йорке, вернулись на местную биржу с небольшим негативным трендом. Совокупные арбитражные разницы создают отрицательное влияние примерно на 0,3% на флагманский индекс «Тель-Авив 35». Среди ключевых бумаг выделяется «Эльбит Маарахот», возвращающаяся с небольшим отрицательным гэпом.
Рынок облигаций и фискальная неопределенность
В Израиле кривая государственных доходностей имеет в целом положительный наклон, отражая премию за фискальный риск и потребности государства в заимствованиях. На коротком участке кривой двухлетние облигации закрылись с доходностью 3,34%. На длинном участке наблюдается резкое крутое повышение: доходность 20-летних бумаг подскочила до 4,48%, а 30-летних — до 4,65%.
В США рынок облигаций вчера торговался стабильно на фоне высоких доходностей: доходность 10-летних гособлигаций держалась около 5,1%. На французском долговом рынке произошел исторический шторм: доходность 10-летних гособлигаций выросла на 7 базисных пунктов и превысила отметку 5% — максимум за 24 года на фоне глубокого политического кризиса вокруг бюджета.
Валюта и сырьевые рынки
Американский доллар вчера ослаб по отношению к шекелю на 0,48%, и его официальный курс был установлен на отметке 3,0910 шекеля. Утром в ходе непрерывных торгов доллар укрепляется до 3,0977 шекеля.
Торги на сырьевых рынках характеризуются повышенной волатильностью. Нефть марки Brent торгуется вблизи 110 долларов за баррель, а WTI стабилизировалась около 98 долларов за баррель. Рост стоимости фрахта и геополитическая премия за риск в Ормузском проливе оказывают существенное давление на энергетический сектор.
Макроэкономика
Решение Банка Израиля оставить процентную ставку на уровне 3,25% не стало сюрпризом, однако сопровождавшие его макроэкономические прогнозы отражают глубокую озабоченность центрального банка структурным состоянием экономики. Управляющий Банком Израиля профессор Амир Ярон подчеркнул устойчивость израильской экономики, но подверг жесткой критике приоритеты правительства при формировании бюджета.
Исследовательский отдел Банка Израиля принял историческое решение разделить данные о росте ВВП, исключив из них производственную деятельность зарубежных технологических компаний за рубежом. Это снижает реальный показатель роста до 3,4% и автоматически увеличивает показатель соотношения долга к ВВП примерно до 70%.
