Тель-авивская биржа на пороге антирекорда, а Уолл-стрит ждет коррекция
Инвесторы готовятся к новой торговой неделе на фоне геополитической эскалации и волатильности в технологическом секторе. Биржа в Тель-Авиве рискует завершить месяц с худшими показателями с октября 2023 года, а аналитики «Банка оф Америка» предупреждают о возможной коррекции индекса S&P 500.
События, которые повлияют на торговую неделю
Рынки в Израиле и за рубежом в начале недели отреагируют на резкую эскалацию напряженности между США и Ираном, произошедшую после подписания меморандума о взаимопонимании 17 июня. В пятницу и субботу стороны обменялись ударами после того, как Иран открыл огонь по танкерам в Ормузском проливе. На местном рынке инвесторы также впервые оценят последствия подписания рамочного соглашения между Израилем и Ливаном.
Президент Дональд Трамп вновь пригрозил Ирану жестким ответом после атак на цели в Кувейте и Бахрейне. «Возможно, мы дойдем до точки, когда не сможем больше быть разумными и будем вынуждены военным путем завершить работу, которую мы начали с большим успехом. Если это произойдет, Иран перестанет существовать!», — написал он в своей социальной сети Truth Social.
Биржи в Нью-Йорке и Тель-Авиве возвращаются к торгам после недели отката, который возглавили акции технологических компаний и производителей чипов. Это связывают с переоценкой акций в секторе и опасениями по поводу огромных капитальных затрат в сфере ИИ. В минувшую пятницу ведущие индексы Тель-Авива — «ТА-35», «ТА-90» и «ТА-125» — торговались в зоне коррекции, показав снижение как минимум на 10% от своих пиковых значений.
В макроэкономическом секторе на этой неделе в США ожидается публикация индекса потребительского доверия CB, индекса занятости ADP, а также индексов менеджеров по закупкам S&P Global и ISM в производственном секторе. Однако основное внимание инвесторов будет приковано к официальному отчету о занятости за июнь, который имеет решающее значение для оценки дальнейшей монетарной политики Федеральной резервной системы.
Тель-Авив на пути к худшему месяцу с октября 2023 года
В понедельник дуальные акции вернутся с Уолл-стрит с небольшим общим отрицательным арбитражным разрывом около 0,2%. В частности, акции производителей чипов «Нова» (-1,89%) и «Камтек» (-4,80%) покажут снижение примерно на 4,5% и 3% соответственно. Напротив, акции компаний «Найз» (-0,95%) и «Формула Системс» (-0,90%) могут вырасти примерно на 6,3% и 8% соответственно.
Биржа в Тель-Авиве завершила вторую негативную неделю подряд. Индекс «ТА-35» потерял в стоимости около 2,8%, «ТА-125» ослаб в аналогичном размере, а «ТА-90» просел на 3,1%. Если негативная тенденция сохранится, июнь может стать самым слабым месяцем с начала операции «Железные мечи» в октябре 2023 года. На данный момент «ТА-35» упал на 9,6%, «ТА-125» — на 10,4%, а «ТА-90» — на 12,5%.
Самое резкое месячное снижение зафиксировал индекс «Клинтек» (более 17%), хотя с начала года он остается лидером роста с доходностью около 42%. Индексы оборонных компаний и страхования ослабли примерно на 14%, тогда как банковский индекс пострадал меньше всего, снизившись почти на 7%.
На Уолл-стрит индекс «Насдак» за неделю упал на 4,6%, а с начала месяца — на 6,2%, что ставит его на путь к самому слабому результату с марта 2025 года. Индекс «S&P 500» закрыл неделю снижением почти на 2%, а «Доу-Джонс» прибавил около 0,6%.
Нефть и золото: реакция на геополитику
Шекель ослаб по отношению к доллару на 1,4%, вернувшись к отметке выше 3 шекелей за доллар. Индекс доллара (DXY) вырос на 0,5%, достигнув максимума более чем за год на фоне ожиданий повышения процентной ставки в США до конца 2026 года.
Цены на нефть рухнули более чем на 9% за неделю, вернувшись к уровням, наблюдавшимся до начала войны с Ираном. Нефть марки «Брент» закрылась около 72 долларов за баррель, а WTI — ниже 70 долларов. Золото завершило неделю на уровне 4 100 долларов за унцию, ненадолго пробивая отметку 4 000 долларов. Несмотря на текущее давление, крупные банки, такие как «Голдман Сакс» и «Джей Пи Морган», прогнозируют рост цен на золото до 4 900–6 000 долларов к концу года.
Прогнозы по рынку труда и фондовым индексам
Официальный отчет о занятости в США, который выйдет в четверг, станет ключевым индикатором для ФРС. В RBC Capital Markets ожидают добавления 145 тысяч рабочих мест. Если данные окажутся слабее прогнозов, это может снизить давление на ФРС и дать импульс акциям роста.
Тем временем в «Банке оф Америка» предупреждают, что «S&P 500» может войти в зону коррекции в третьем квартале. Глобальный технический стратег банка Пол Сиана не исключает падения индекса до 6 850 пунктов, что на 6% ниже текущих уровней. Банк сохраняет пессимистичный прогноз, ожидая завершения 2026 года на отметке 7 100 пунктов, что контрастирует с ожиданиями других крупных игроков, прогнозирующих рост до 8 000 пунктов.
