Потрясения на рынках: драматический раскол в ФРС, угрожающий шекелю и доллару
Решение по процентной ставке в США привело к волне слухов и опасений по поводу безудержной инфляции. Почему крах гиганта в Южной Корее должен беспокоить всех нас и как напряженность в отношениях с Ираном и цены на нефть повлияют на кошелек каждого из нас?
Главная тема на рынках на этой неделе — трещина, возникшая в доверии инвесторов к Центральному банку США (Федеральной резервной системе). Доктор Илан Гильдин, партнер и управляющий хедж-фондом в «Карни Фэмили Офис», объясняет, что инвесторы были удивлены словами председателя Кевина Уорша и истолковали их как нежелание бороться с ростом цен. Раскол среди членов комитета, когда трое членов поддержали повышение процентной ставки, напугал рынок, подтолкнул доходность 30-летних облигаций к 5,2% и оказал давление на акции, толкнув их вниз.
Ослабление доллара — это не признак экономической мощи, а признак замешательства и неопределенности. По словам Гильдина, если Центральный банк США замедлит свою реакцию, шекель может укрепиться. С другой стороны, скачок цен на нефть вследствие войны с Ираном может вновь подстегнуть инфляцию. В такой ситуации банку в США придется повысить процентную ставку, и доллар снова резко укрепится по отношению к шекелю, особенно если Банк Израиля решит снизить процентную ставку в стране.
Доктор Илан Гильдин, PR
Снижение, зафиксированное на этой неделе на Тель-Авивской фондовой бирже, вызывает беспокойство, но Гильдин успокаивает: «Речь идет лишь о временной коррекции, а не об изменении тренда». Сочетание напряженности в сфере безопасности, продаж со стороны инвесторов, желавших зафиксировать прибыль, и опасений по поводу высокой процентной ставки в США оказало давление на местный рынок. Пока экономические показатели Израиля остаются стабильными и нет чрезвычайной эскалации в сфере безопасности, нет оснований полагать, что долгосрочный тренд роста пострадал.
Параллельно с этим потрясения в Южной Корее служат предупреждающим сигналом для всего мира: индекс KOSPI рухнул примерно на 40% всего за 40 торговых дней. Волна резких продаж акций гигантов по производству чипов Samsung и SK Hynix, наряду с бегством иностранных инвесторов, продемонстрировала опасность зависимости от одной отрасли. Гильдин предупреждает, что когда торговая атмосфера меняется, рынки, зависящие от ограниченного числа компаний-гигантов, становятся особенно волатильными и опасными.