IPO компании UVision перенесено на ноябрь из-за ситуации на рынках
IPO компании UVision под управлением JPMorgan откладывается на ноябрь на фоне падения котировок в оборонном секторе. Акционеры рассчитывают на оценку в 3,5-4 миллиарда долларов.
Падение рыночной стоимости публичных оборонных компаний в Израиле может отложить первичное размещение акций компании UVision, принадлежащей Аарону Франкелю. Первоначально запланированное на август IPO было перенесено на ноябрь — то есть на следующий месяц. Организатором размещения должен выступить инвестиционный банк JPMorgan.
Споры о капитализации и выбор площадки
Франкель и руководство компании не готовы идти на компромисс и соглашаться на оценку ниже 3,5–4 миллиардов долларов, а также менять географию размещения. По словам представителей индустрии, Тель-Авивская биржа отлично подошла бы для такого шага, однако Франкель настаивает на выходе на американский рынок. UVision намерена привлечь от 500 до 600 миллионов долларов свежего капитала.
«В условиях меняющегося рынка мы изучаем все доступные сценарии», — заявили в руководстве UVision.
Часть привлеченных средств планируется направить на возврат ссуд, предоставленных Франкелем компании за годы ее работы, но основная часть пойдет на разработку новых видов вооружений и расширение производственных мощностей. Флагманским продуктом компании является барражирующий боеприпас Hero-120, ставший хитом в недавних военных конфликтах.
Рыночное давление и позиция инвесторов
Ранее Франкель уже предпринимал попытки привлечь капитал от институциональных инвесторов в рамках предпродажных раундов. Однако институционалы были готовы оценить компанию лишь в 2,8–2,9 миллиарда долларов, и это до недавнего падения котировок в оборонном секторе. В качестве альтернативы рассматривается привлечение зарубежного финансового партнера.
Новый финансовый директор компании Эяль Рубин возглавил процесс оценки дальнейших шагов на фоне понимания того, что достижение целевой оценки будет непростой задачей, учитывая годовую выручку компании на уровне 250 миллионов долларов.
Ситуация с Next Vision
Наиболее заметно от коррекции на бирже пострадала компания Next Vision, потерявшая на прошлой неделе 25% своей стоимости. Ее капитализация снизилась примерно до 18 миллиардов шекелей, что составляет менее половины от пиковых значений. Давление на акции оказало решение американского фонда Fidelity полностью выйти из капитала компании.