Взаимные фонды: приток капитала в денежные и облигационные инструменты
Согласно данным инвестиционного дома «Мейтав», в марте индустрия взаимных фондов привлекла 4,5 миллиарда шекелей нетто. Основной объем средств пришелся на денежные фонды, при этом инвесторы также проявили интерес к облигационным стратегиям.
Данные, собранные инвестиционным домом «Мейтав», свидетельствуют, что в марте индустрия взаимных фондов привлекла около 4,5 миллиарда шекелей нетто (приток за вычетом выкупов). Основная часть средств была направлена в денежные фонды, преимущественно номинированные в шекелях.
Значительный приток капитала был зафиксирован в фондах, инвестирующих в облигации. Лидирующие позиции заняли государственные облигации, однако наблюдался интерес и к корпоративным бумагам, что указывает на готовность инвесторов к принятию умеренного риска ради потенциально более высокой доходности.
Взаимные фонды остаются наиболее популярным инструментом выхода на рынок капитала для широкой общественности в Израиле. Они находятся под надзором Управления по ценным бумагам и управляются профессиональными инвестиционными домами и страховыми компаниями. Широкое разнообразие фондов позволяет диверсифицировать инвестиционный портфель без необходимости прямой покупки отдельных ценных бумаг. Важнейшим преимуществом является высокая ликвидность: инвестор может продать пай в любой момент, и на следующий день средства (за вычетом налогов) поступят на банковский счет.
Согласно отчету «Мейтав», в марте денежные фонды стали лидерами по привлечению средств, завершив месяц с показателем около 3,9 миллиарда шекелей. При этом шекелевые денежные фонды привлекли 4,35 миллиарда шекелей, тогда как из долларовых фондов инвесторы вывели около 450 миллионов шекелей.
Традиционная активная индустрия также продемонстрировала положительную динамику, завершив март с притоком около 1 миллиарда шекелей. Наибольший объем средств был направлен в категорию государственных облигаций — 855 миллионов шекелей, а также в категорию общих облигаций — 520 миллионов шекелей.
В пассивном сегменте, напротив, наблюдался отток капитала: в марте из него было выведено около 1,5 миллиарда шекелей. Индексные фонды привлекли 550 миллионов шекелей, однако биржевые фонды (ETF) зафиксировали чистый отток в размере 2,05 миллиарда шекелей. В «Мейтав» отмечают, что в пассивной индустрии наибольший приток пришелся на государственные облигации (170 миллионов шекелей), тогда как основной выкуп был зафиксирован в категории иностранных акций, откуда инвесторы вывели около 1 миллиарда шекелей.
