Загадка на рынке: кто приобрел облигации «Симед» на 21 миллион шекелей?
На рынке пытаются установить личность покупателя, который приобрел облигации компании «Симед» на сумму 21 миллион шекелей после приостановки торгов. Компания оказалась в кризисе из-за вывода 100 миллионов шекелей в пользу владельцев контрольного пакета акций.
Намечающийся крах американской компании летних лагерей «Симед» продолжает сотрясать местный рынок капитала. Сейчас участники рынка пытаются выяснить, какая структура стоит за загадочной сделкой по покупке облигаций компании на сумму 21 миллион шекелей.
В рамках серии внебиржевых сделок, совершенных в минувший понедельник, некая структура, личность которой на данный момент остается неизвестной, приобрела облигации «Симед» по цене 47,5 агоры за единицу. Сделка состоялась после того, как биржа объявила о приостановке торгов ценными бумагами на фоне неопределенности и таинственного исчезновения 100 миллионов шекелей из кассы компании, которые были переведены владельцам контрольного пакета акций.
Масштаб и серьезность ситуации вызывают множество вопросов относительно интересов покупателя. Существуют опасения, что структура владеет инсайдерской информацией, не раскрытой общественности. Это может стать новой главой в истории, где местные инвесторы рискуют потерять средства, предоставленные компании менее года назад в рамках привлечения долга.
Сегодня, в среду, ожидается проведение собрания держателей облигаций, на котором будет обсуждаться назначение израильского и американского адвокатов для защиты их интересов. Также планируется рассмотреть вопрос о поручении доверительному управляющему закрыть позицию по валютному хеджированию стоимостью 2,7 миллиона шекелей. Ранее в повестку дня входил вопрос о досрочном погашении облигаций, однако он был снят.
Как исчезли 100 миллионов шекелей?
Напомним, что в конце прошлой недели стало известно об изъятии из кассы «Симед» 34 миллионов долларов (около 100 миллионов шекелей) на личные счета владельцев контрольного пакета акций — братьев Майкла и Дэвида Шабсельс. Это произошло после того, как в декабре прошлого года компания привлекла 620 миллионов шекелей под руководством андеррайтинговой компании «Инфин» Йонатана Коэна. Вслед за этими разоблачениями торги по единственной серии облигаций были приостановлены, а их стоимость обвалилась, отражая доходность в 26% (статус «мусорных» облигаций).
В начале недели компания сообщила, что владельцы уведомили директоров, юридических консультантов и доверительного управляющего о том, что помимо произведенных изъятий они взяли на себя значительные личные финансовые обязательства, обеспеченные активами и денежными потоками дочерних компаний.
Кроме того, по итогам заседания совета директоров компания объявила о неспособности выплатить проценты на сумму более 20 миллионов шекелей, запланированные на минувшее воскресенье. В результате рейтинговое агентство «Мидрог» понизило рейтинг облигаций с A3 до C.
Компания летних лагерей, пришедшая в Тель-Авив
Ситуация с «Симед» — очередная мрачная глава в истории компаний BVI, которые более десяти лет назад начали выходить на местную биржу для привлечения дешевого долга. Многие из них, включая «Урбанкорп», «Брукленд Април», «Старвуд Уэст», «Олл-Ир», «Герц» и «Де Зерасай», впоследствии потерпели крах, списав более 4 миллиардов шекелей средств местных инвесторов.
В отличие от большинства компаний BVI, работающих в сфере коммерческой недвижимости, «Симед» занимается управлением летними лагерями для детей и молодежи в США (преимущественно для еврейских семей). Компания управляет 30 лагерями в штатах Нью-Йорк, Пенсильвания, Нью-Джерси и Мэн в летний сезон.
Выручка от выпуска акций должна была пойти на выплату владельцам 50 миллионов долларов за приобретение активов, а также на досрочное погашение кредитов, обеспеченных личными гарантиями владельцев. Часть лагерей (13) была заложена в пользу держателей облигаций, а остаток средств планировалось направить на расширение деятельности.
Наряду с братьями Шабсельс совет директоров «Симед» возглавляет Шахар Нахмиас, бизнес-менеджер кибуца Гадот, связанный с Дэвидом Шабсельсом. Внешними директорами компании являются Дорон Турджеман (бывший гендиректор «Кавей Захав») и адвокат Лимор Бельдев. Также в совет директоров входит Бени Габай, ранее занимавший пост финансового директора в компании «Афилидей».
