Банки пролонгируют проблемные ипотеки, чтобы скрыть рост просрочек
За официальными отчетами Банка Израиля скрывается тревожная тенденция: все больше заемщиков сталкиваются с трудностями при выплате ипотеки. Чтобы избежать резкого роста показателей просроченной задолженности, банки массово прибегают к реструктуризации кредитов.
За сухими цифрами отчетов Банка Израиля по ипотеке скрывается тревожная история. В то время как общественность продолжает брать кредиты в больших объемах, под поверхностью развивается тихая тенденция: все больше заемщиков испытывают трудности с выплатами. В попытке избежать всплеска данных о просрочках банки находят креативный способ отложить проблему.
Каждый месяц Банк Израиля публикует данные, из которых можно узнать о тенденциях в отрасли. Внимание обычно сосредоточено на объеме взятых кредитов, среднем размере ипотеки и общей сумме просроченных платежей. В феврале, несмотря на то что это короткий месяц, был зафиксирован рост объема ипотечного кредитования. Граждане взяли кредитов на 9,1 миллиарда шекелей, что на 23% больше, чем в феврале прошлого года. Это самый высокий показатель с февраля 2022 года, когда объем составил около 11,2 миллиарда шекелей. Средний размер ипотеки в феврале достиг 1,052 миллиона шекелей — это рост по сравнению с январем (1,028 миллиона шекелей) и самый высокий показатель за последние четыре месяца. Стоит отметить, что данные февраля были замерены до начала операции «Шаагат ха-Ари», которая, по всей видимости, привела к сокращению объемов кредитования.
Одновременно с этим на фоне трудностей владельцев квартир из-за высокой процентной ставки в феврале просрочки по ипотеке снова начали расти. Объем кредитов с просрочкой до 90 дней составляет около 4,3 миллиарда шекелей. Это в дополнение к ипотеке с более длительной просрочкой (более 90 дней) в объеме 4,07 миллиарда шекелей. В сегменте краткосрочных просрочек, составивших около 4,09 миллиарда шекелей, в последние месяцы наблюдалось некоторое снижение.
Масштаб явления вырос в 10 раз
Анализ данных Банка Израиля, проведенный хедж-фондом «Макро Ишкаот Эрех», указывает на то, что наряду с «обычными» просрочками банки начали «пролонгировать» ипотеки, находящиеся в зоне риска. Иными словами, банки предлагают клиентам реструктуризацию, чтобы избежать роста объема краткосрочных просрочек. По данным Банка Израиля, в первые два месяца года, еще до начала операции «Шаагат ха-Ари», банки пролонгировали ипотеки на сумму 35 миллионов шекелей, что соответствует годовому темпу около 210 миллионов шекелей. Речь идет о росте на 23% по сравнению с 2025 годом, когда объем пролонгаций составил 171 миллион шекелей. Это относительно новое явление: в 2024 году были пролонгированы ипотеки на сумму 36,5 миллиона шекелей, а в 2023 году — 21 миллион шекелей. В течение трех лет объем пролонгированных ипотек вырос в десять раз, составив в общей сложности около 266 миллионов шекелей.
Хотя эта сумма относительно невелика для всего ипотечного рынка, который колеблется в районе 100 миллиардов шекелей в год, она является индикатором трудностей домохозяйств в выполнении обязательств на фоне текущих экономических условий. По словам высокопоставленного источника в финансовом секторе, до 2023 года просрочка по ипотеке воспринималась банками строго. Однако со времени начала войны «Железные мечи» в подходе произошли изменения, и банки стали больше идти навстречу заемщикам.
«Пролонгация ипотеки, которая в прошлом была характерна для внебанковских компаний, дошла и до банков», — отметил он. Другой высокопоставленный источник добавил: «Банки не заинтересованы в переводе клиентов в категорию просрочки свыше 90 дней, потому что это обязывает их делать отчисления из собственного капитала и фиксировать убытки. Пролонгация ипотеки выгодна им дважды: реструктуризация увеличивает процентные доходы и предотвращает необходимость в отчислениях. В то же время облегчение ежемесячного платежа помогает клиенту в краткосрочной перспективе».
В последние полгода были зафиксированы два снижения процентной ставки, которые должны облегчить положение заемщиков. Кроме того, война «Железные мечи» и операция «Шаагат ха-Ари» принесли ряд льгот: Банк Израиля позволяет домохозяйствам, пострадавшим физически или экономически, отложить ипотечные платежи на три месяца без процентов и комиссий. Также можно отложить выплаты по потребительским кредитам на сумму до 100 тысяч шекелей на тех же условиях. Эти меры могут снизить потребность в пролонгации ипотеки, давая заемщикам временную передышку.
Банк Израиля установит ограничения
В последние четыре года наблюдалась резкая волатильность процентной ставки. После длительного периода нулевой ставки центральный банк в 2022 году начал быстро повышать ее для сдерживания инфляции. Ставка выросла с 0,1% до более чем 3% в течение нескольких месяцев, а в 2023 году достигла 4,75%. В последние полтора года началось умеренное снижение до примерно 4%. В дальнейшем ожидается, что Банк Израиля сократит кредитование домохозяйств. С 1 июля 2026 года будет отменена возможность рассматривать каждый кредит под залог недвижимости отдельно. Банки будут обязаны рассматривать все обязательства по объекту — ипотеку и дополнительные кредиты — как единое целое по отношению к доходам домохозяйства. Этот шаг призван предотвратить ситуацию, при которой заемщики накапливают обязательства, которые не смогут выполнить.
