Долгосрочная доходность и снижение комиссий: как «Харель» стала хитом пенсионного рынка
С начала 2026 года страховая компания «Харель» привлекла более 6,3 млрд шекелей, став одним из лидеров рынка пенсионных накоплений. Успех обусловлен высокими показателями доходности на долгосрочной дистанции и стратегическим снижением комиссионных за управление.
Страховая компания «Харель» переживает лучший период в своей истории по притоку средств от конкурентов в сфере пенсионных накоплений, включая фонды повышения квалификации, инвестиционные пенсионные кассы и программу «Сбережения для каждого ребенка».
С начала 2026 года «Харель» удалось привлечь 6,3 млрд шекелей, из которых почти 1,5 млрд пришлось на июнь. Для сравнения, большинство организаций не достигают таких показателей за целый год. По объему привлеченных средств «Харель» уступает лишь инвестиционному дому «Мейтав», который перевел к себе почти 15 млрд шекелей. Этот успех особенно примечателен на фоне предыдущих двух лет, когда пенсионное подразделение «Харель» потеряло более 12 млрд шекелей, перешедших к конкурентам.
«Приток средств — результат долгосрочной стратегии»
Эксперты отмечают, что успех «Харель» продиктован лидерством в таблице доходности инвестиционных пенсионных касс. Маор Элиаси, генеральный директор и владелец страхового агентства «Ориент», подчеркивает: «Приток средств в «Харель» — это не результат разовой маркетинговой кампании, а продукт рейтингов, выстроенных за 36–60 месяцев. В период рыночной волатильности значительный объем неликвидных активов «Харель» сработал как амортизатор, обеспечив портфелям относительную стабильность».
Действительно, в диапазоне трех лет «Харель» занимает первое место с доходностью 47,1% в общем маршруте, а также лидирует на пятилетнем отрезке. При этом с начала года компания показывает более скромные результаты (4,3%), что, однако, не останавливает вкладчиков, ориентирующихся на долгосрочные показатели.
В акционном маршруте ситуация схожая: в диапазоне 3 лет доходность составила 92%, а за 5 лет — 93,6%, что значительно превышает показатели конкурентов. С начала года доходность «Харель» в этом сегменте составляет 6% против 10% у ряда других игроков.
Кадровые перестановки и управление активами
Финансовый планировщик Орен Барски отмечает, что около двух лет назад «Харель» провела модернизацию инвестиционной команды. Ключевую роль в этом сыграли Михаэль Бен-Волги, генеральный директор инвестиционного дома «Харель Финансы», и Ронен Каплуто, обладающий более чем 20-летним опытом работы на рынке капитала. Несмотря на успехи, управление долгосрочными сбережениями остается в руках специализированной команды, что обеспечивает преемственность стратегии.
Снижение комиссий и работа с агентами
Важным фактором привлечения клиентов стало снижение комиссионных за управление. Если в предыдущие годы они составляли 0,62%–0,65%, то с начала года средний показатель снизился до 0,55%–0,56%, что является одним из самых низких уровней на израильском рынке.
Параллельно компания сохраняет конкурентоспособные условия для страховых агентов. Авив Гутман, страховой агент, отмечает: «Агенты предпочитают предлагать клиентам продукты, где есть реальная ценность. Сейчас у «Харель» оптимальное сочетание доходности и комиссионных». Исраэль Атия, генеральный директор Центра финансового планирования, добавляет, что успех компании также связан с гибкими соглашениями с работодателями и эффективным распределением неликвидных активов.
Тем не менее, рынок пенсионных накоплений остается крайне конкурентным. Инвестиционный дом «Мейтав», ставший крупнейшей организацией в секторе в конце прошлого года, продолжает демонстрировать феноменальные темпы роста, привлекая в среднем по 2,3 млрд шекелей ежемесячно.