Ипотечные заемщики продлевают сроки кредитов, чтобы снизить ежемесячные платежи
Данные Банка Израиля свидетельствуют, что в 2025 году было рефинансировано около 69 тысяч ипотек на общую сумму 43,6 млрд шекелей. При этом 15% заемщиков пошли на продление срока кредитования, чтобы уменьшить текущую финансовую нагрузку, несмотря на рост итоговой стоимости долга.
Высокие процентные ставки и инфляция, на фоне роста стоимости жизни, существенно сократили располагаемый доход домохозяйств, вынуждая заемщиков искать способы оптимизации денежных потоков. Результатом стал рост объемов рефинансирования ипотеки и увеличение доли тех, кто продлевает срок кредита ради снижения ежемесячного платежа. Ипотечные консультанты предупреждают, что эта тенденция будет усиливаться, а экономисты отмечают: даже при снижении ключевой ставки заемщикам потребуется время, чтобы ощутить реальное облегчение.
Снижение платежа ценой удорожания кредита
Согласно отчету Банка Израиля, опубликованному в марте, в 2025 году было рефинансировано около 69 тысяч ипотек на общую сумму 43,6 млрд шекелей. Это составляет примерно 7% от общего остатка ипотечного портфеля банковской системы, тогда как в период с 2019 по 2024 год средний показатель находился на уровне 4,5%.
Тревожным сигналом является тот факт, что 15% случаев рефинансирования сопровождались продлением срока ипотеки при одновременном росте прогнозируемой процентной ставки. В Банке Израиля подчеркивают: заемщики идут на этот шаг, чтобы уменьшить ежемесячный платеж, даже осознавая, что общая стоимость кредита значительно возрастет.
«Взгляд заемщиков изменился», — поясняет Меир Видер, генеральный директор «Видер Машкантот». — «Они больше не думают о долгосрочной перспективе, их заботит выживание в текущем месяце. Это концептуальный переход от финансовой оптимизации к управлению выживанием денежных потоков».
Видер предупреждает, что без тщательного анализа такая стратегия может привести к «финансовому цунами». По его словам, меры, облегчающие положение в краткосрочной перспективе, в будущем лишь увеличивают долговое бремя. Он приводит пример: за последние три года ежемесячные платежи по ряду маршрутов выросли на 3 000 шекелей, из-за чего люди, бравшие ипотеку 10 лет назад, вынуждены растягивать выплаты на 30 лет, чтобы избежать дефолта.
Платеж за среднюю квартиру достигает 9 000 шекелей
Ипотечный консультант Эстер Жан Ивги отмечает, что многие заемщики, выбравшие в прошлом ипотеку с привязкой к индексу ради низких начальных платежей, оказались в ловушке из-за высокой инфляции. Рефинансирование для них становится способом отмены привязки, однако продление срока кредита неизбежно делает его дороже.
«Заемщики, которых душит ежемесячный платеж, могли бы продать квартиру, но большинство пар стараются этого избежать. Они привязаны к своему району и предпочитают продолжать выплаты, сохраняя актив», — добавляет Видер. Он подчеркивает, что сегодня покупка квартиры требует в среднем около 150 зарплат. Молодые семьи в возрасте 30–40 лет при стоимости жилья в 2,3–2,5 млн шекелей и собственном капитале в 800 тысяч шекелей вынуждены платить по ипотеке 8 000–9 000 шекелей ежемесячно.
Перспективы процентной ставки
В ближайший понедельник, 25 мая, Банк Израиля примет решение по процентной ставке. Мнения экспертов разделились: часть аналитиков ожидает снижения на 0,25%, другие указывают на риски, связанные с ситуацией в сфере безопасности.
Матан Шитрит, главный экономист «Феникс», отмечает сложность ситуации: «С одной стороны, глобальная среда становится более инфляционной, а в США и Европе обсуждают возможность повышения ставок. С другой стороны, в Израиле инфляционные ожидания остаются в рамках целевого диапазона, а сильный шекель сдерживает давление».
По словам Шитрита, даже если Банк Израиля пойдет на снижение ставки, это не обязательно приведет к удешевлению ипотеки для всех. «Облегчение проявится в основном в коротких маршрутах, таких как «Прайм». Однако долгосрочные маршруты зависят от ситуации на мировых рынках облигаций, где сейчас наблюдается значительное давление. Поэтому рассчитывать на быстрые позитивные изменения в ипотечных ставках пока не приходится».
