«Израиль Канда» и «Акро» завершают сделку по слиянию на сумму в миллиарды шекелей

Компании «Израиль Канда» и «Акро» завершают масштабное слияние, которое будет официально оформлено 30 октября. Данная сделка станет одним из крупнейших объединений на рынке недвижимости за последние годы, несмотря на текущий кризис в строительном секторе и спад на рынке элитного жилья.

Финансовые показатели и падение стоимости

Согласно первоначальным договоренностям, оценка группы «Акро» составляла 3,1 миллиарда шекелей с учетом премии в 10%. Сделка предусматривала оплату акциями (60%) и наличными (40%, или около 1,24 миллиарда шекелей). Однако на фоне общего падения котировок в секторе недвижимости на бирже в Тель-Авиве рыночная капитализация «Израиль Канда» снизилась до 4,5 миллиарда шекелей, а «Акро» — до 2,4 миллиарда шекелей.

Совокупная стоимость обеих компаний в настоящее время составляет менее 7 миллиардов шекелей, что ставит объединенную структуру на третье место среди крупнейших компаний недвижимости после «Дмри» (8,6 миллиарда шекелей) и «Тидхар» (8 миллиардов шекелей). Облигации «Акро» будут переведены в серийные выпуски «Израиль Канда», а сама компания прекратит существование как самостоятельное юридическое лицо на бирже.

Изменение условий расчетов и экспансия

На прошлой неделе руководство «Израиль Канда» подтвердило выполнение всех необходимых условий для закрытия сделки. Выплата части наличных средств контролирующим акционерам в размере 310 миллионов шекелей была перенесена на конец 2027 года, что снизило объем необходимых к моменту завершения сделки живых денег до 930 миллионов шекелей.

Сделка была первоначально инициирована Бараком Розеном и Цахи Арбувом во время перелета из Тель-Авива в Париж с целью масштабного расширения присутствия на рынке недвижимости Тель-Авива.

Портфель «Акро» включает в себя множество проектов жилой недвижимости и доходные активы общей стоимостью 1,6 миллиарда шекелей, обеспечивающие чистый операционный доход на уровне 95 миллионов шекелей ежегодно.