Фонды повышения квалификации: кто показал лучшие результаты в июле после двух трудных лет?
Июль был позитивным месяцем на местном рынке, однако укрепление шекеля принесло выгоду структурам, ориентированным на зарубежные активы, и фондам, отслеживающим индекс S&P 500. Несмотря на отрицательную доходность, инвестиционные дома «Альтшулер Шахам» и «Ялин Лапидот» вновь продемонстрировали результаты лучше, чем у конкурентов.
После уверенного начала года на фондовой бирже местные вкладчики столкнулись с двумя месяцами отрицательной доходности. В июле сберегательные организации показали средний убыток около 0,5% в фондах повышения квалификации (общие инвестиционные направления). Тем не менее, с начала года общее направление демонстрирует положительную доходность на уровне 5,4%.
В акционерных направлениях доходность была ниже: в июле зафиксирован убыток в 0,5%. Однако, несмотря на два слабых месяца, с начала года эти направления принесли рост на 8,7%. В совокупности за последние три года показатель вырос на 68%.
На этом фоне фондовый рынок Израиля завершил месяц со смешанными результатами: индекс Тель-Авив 35 вырос на 2%, индекс Тель-Авив 125 — на 1,5%. В США наблюдалась иная динамика: индекс Доу-Джонса вырос на 0,3%, S&P 500 остался без изменений, а индекс Насдак упал на 3,2%.
Тем не менее, направление, отслеживающее индекс S&P 500, достигло доходности в 2,2%. Это стало возможным благодаря укреплению доллара по отношению к шекелю, что увеличило доходность индекса в шекелевом выражении примерно на 3,2%. Однако в годовом исчислении это направление отстает от акционерного и общего, показывая среднюю доходность 4,6% с начала года.
После двух слабых лет: «Ялин Лапидот» в лидерах
Укрепление шекеля положительно повлияло на инвестиции организаций, имеющих высокую долю зарубежных активов. В результате инвестиционный дом «Ялин Лапидот» завершил месяц во главе таблицы доходности в общем направлении с нулевым показателем, в то время как остальные организации показали убыток. Это примечательно, так как в последние годы дом демонстрировал слабые показатели из-за ориентации на зарубежные рынки, которые уступали израильскому на фоне укрепления шекеля.
Также выделились инвестиционный дом «Мор» и страховая компания «Менора» с отрицательной доходностью 0,1% и 0,3% соответственно. Инвестиционный дом «Альтшулер Шахам» показал результат -0,4%, что ниже среднего по отрасли. Для «Альтшулер Шахам» это уже второй месяц подряд, когда они оказываются в числе лидеров.
Напротив, в нижней части списка оказались страховые компании «Харель» и «Клаль» с доходностью -1,2% и -0,7%. Тем не менее, обе компании сохраняют лидерство с начала года: 6,8% у «Клаль» и 5,8% у «Харель». Также с начала года выделяется «Мор» с доходностью 5,9%.
Итоги акционерных направлений
В акционерных направлениях «Альтшулер Шахам» и «Ялин Лапидот» показали результаты -0,3% и -0,4% соответственно, что лучше среднего показателя по отрасли (-1%). «Мор» также показал снижение на 0,3%. В нижней части списка оказались «Харель» (-2,1%) и «Клаль» (-1,5%).
При этом по доходности с начала года в акционерном направлении лидируют «Клаль» (11,3%), «Харель» (9,9%) и «Мор» (10,4%). «Альтшулер Шахам» и «Ялин Лапидот» остаются в нижней части списка с показателями 6,7% и 7,2% соответственно.
За три года «Клаль» возглавляет таблицу с ростом на 73,6%, за ней следуют «Инфинити» (72,4%), «Мор» (71,8%) и «Мейтав» (70%). Нижние позиции занимают «Альтшулер Шахам» (57,4%) и «Ялин Лапидот» (62,9%).
