Nofar ведет переговоры о покупке энергетической компании Highlight за 100–150 млн шекелей

Оживление в секторе слияний и поглощений на местном энергетическом рынке. Как стало известно «Калькалист», компания Nofar Energy, контролируемая Офером Янаем, ведет продвинутые переговоры о приобретении энергетической компании Highlight по оценке в 100–150 миллионов шекелей.

Несмотря на то что Highlight вызывает интерес и другие игроки рынка присматриваются к ней, у Nofar есть явное стратегическое преимущество: компания подписала меморандум о взаимопонимании, включающий период эксклюзивности для реализации сделки. Тем не менее на рынке подчеркивают, что, поскольку портфель проектов компании считается значительным по отношению к ее размеру, нельзя исключать, что в конечном итоге другая структура осуществит покупку, если текущие переговоры не перерастут в обязывающее соглашение.

Highlight была основана тремя молодыми предпринимателями, получившими поддержку и финансирование от строительного подрядчика Габи Бускилы. База компании находится в Нетивоте, где также расположена компания «Братья Бускила», генеральным директором которой является Габи. Семейная строительная компания работает по всей стране, в основном на юге (Эйлат, Ашкелон, Димона и Сдерот), а также реализует проекты на севере, например, в Кирьят-Моцкине. Около двух лет назад компания выиграла тендер Земельного управления Израиля в Мигдаль-ха-Эмеке на строительство 196 квартир, а в конце 2025 года выиграла тендер в Маале-Адумим на строительство 105 квартир для аренды, за которые она заплатила 33 миллиона шекелей за землю. Бускила увеличил свою долю в Highlight до 92,5%. Это означает, что если сделка с Nofar будет завершена, он, как ожидается, получит более 100 миллионов шекелей наличными.

Highlight ищет покупателя уже около года. Она была близка к подписанию соглашения с Shikun & Binui Energy, однако последняя сама попала в процесс продажи и в итоге была приобретена фондом Generation Capital по оценке в 4,45 миллиарда шекелей. С операционной точки зрения Highlight по-прежнему является компанией без активных приносящих доход проектов. Ее основным активом является портфель проектов на стадиях строительства и инициации солнечных панелей для производства и хранения энергии при сверхвысоком напряжении. Общая мощность этих проектов ожидается на уровне от 300 до 400 мегаватт.

Планируемую покупку должно осуществить местное подразделение «Nofar Israel», управляемое Надавом Барканом. Потенциальная сделка происходит на фоне особенно бурной недели для компании. На прошлой неделе «Nofar Israel» подписала сделку по приобретению 47,5% электростанции «Reindeer» за 855 миллионов шекелей. «Reindeer», которая будет построена недалеко от Кфар-Савы, будет иметь мощность 865 мегаватт и работать на природном газе. Ожидается, что она начнет коммерческую деятельность в 2030 году.

Операционный импульс напрямую конвертируется в стоимость для акционеров. «Nofar Israel» достигла оценки в 2,3 миллиарда шекелей (после вливания капитала) после инвестиций в размере 200 миллионов шекелей со стороны инвестиционного дома «Мейтав». Это скачок стоимости на 44% по сравнению со сделкой, которую компания совершила в начале года с «Клаль Битуах». Офер Янай, вернувшийся в кресло генерального директора Nofar Energy, проводит линию, основанную на модели быстрого приобретения, развития и реализации активов.