Обзор рынков: влияние геополитики и ожидания инвесторов
Фондовые рынки открываются на фоне утверждения Дональдом Трампом ядерного соглашения с Саудовской Аравией и продолжающихся ударов США по Ирану. Инвесторы следят за ценами на нефть и ожидают корпоративных отчетов.
Фондовый рынок
Торги на Тель-Авивской фондовой бирже и мировых площадках открываются на фоне подтверждения президентом США Дональдом Трампом 30-летнего ядерного соглашения с Саудовской Аравией. Сделка стоимостью в десятки миллиардов долларов обеспечит королевству гражданскую ядерную программу, при этом США отделили этот вопрос от условий нормализации отношений с Израилем.
Параллельно продолжается эскалация в регионе: США нанесли 11-ю серию ударов по объектам в Иране, включая склады БПЛА и морскую инфраструктуру. На этом фоне цены на нефть демонстрируют рост из-за опасений перебоев в поставках. Хуситы в Йемене пригрозили атаковать танкеры в Баб-эль-Мандебском проливе и объявили морскую блокаду Саудовской Аравии. По оценкам министра обороны США Пита Хегсета, кампания против Ирана уже обошлась американскому бюджету в 37,5 миллиарда долларов.
На азиатских рынках наблюдается смешанная динамика: индекс KOSPI вырос на 4,7%, Nikkei — на 1,1%, тогда как Hang Seng потерял 0,8%. Фьючерсы на индексы Уолл-стрит указывают на умеренно негативное открытие. Тель-Авив ожидает стабильной поддержки благодаря арбитражному разрыву в 0,2% по индексу ТА-35, где лидерами роста выступают технологические компании, такие как Tower, Camtek и Nova.
Корпоративный сектор и отчетность
Инвесторы готовятся к публикации квартальных отчетов технологических гигантов. После Netflix внимание приковано к результатам Tesla и Alphabet, за которыми последуют Intel, Microsoft, Meta, Apple и Amazon. По данным Bloomberg, более 90% компаний из индекса S&P 500, уже представивших отчеты, превзошли прогнозы аналитиков.
В секторе недвижимости Израиля внимание приковано к сделке по покупке 26% акций G City за 661 миллион шекелей. В то же время акции Electra Real Estate испытали волатильность на фоне новостей о возможном привлечении капитала, а Luzon Group снизилась после решения Управления электроэнергетики по проекту «Дорад 2».
Облигации, валюта и сырье
Рынок государственного долга Израиля находится под давлением: доходность 10-летних облигаций выросла до 3,876%. В США доходности 10-летних и 30-летних облигаций достигли максимумов за последние два месяца на фоне инфляционных опасений.
На валютном рынке доллар укрепляется по отношению к шекелю, торгуясь на уровне 3,0519 шекеля. Цены на нефть марки Brent поднялись до 92,38 доллара за баррель, а WTI — до 85,5 доллара. Золото выросло более чем на 1% на фоне сообщений о посреднических усилиях между США и Ираном.
Макроэкономика и прогнозы
Президент Дональд Трамп объявил о новой тарифной политике: с 1 августа вводится нулевой тариф на импорт дженериков в США сроком на два года, после чего пошлины будут поэтапно повышены до 200%.
В центре внимания остается монетарная политика ФРС. Под руководством Кевина Уорша регулятор перешел к стратегии двусмысленности, что вызывает нервозность у инвесторов. Рынки деривативов оценивают вероятность повышения процентной ставки в сентябре примерно в 50%.
Аналитики отмечают, что текущая коррекция в секторе моментума может стать точкой входа для долгосрочных инвесторов. Исторические данные показывают, что в течение года после входа на территорию коррекции индекс SPMO демонстрировал среднюю доходность в 24,3%.