Пять вещей, которые стоит знать перед открытием торгов
Торговая сессия обещает быть разнонаправленной на фоне падения азиатских рынков и геополитической напряженности в Ормузском проливе. В центре внимания — реакция инвесторов на отчетность Samsung и решение Банка Израиля о снижении процентной ставки.
1. Фондовый рынок
Торговый день ожидается разнонаправленным на фоне негативных настроений на мировых площадках и сообщений об атаке Ирана на танкер в Ормузском проливе. Двойные акции возвращаются с отрицательным арбитражным разрывом в 0,5%. В негативном ключе выделяются акции чипмейкеров Tower, Nova и Camtek, которые могут снизиться на 3–4%.
Биржи Азии торгуются с резким снижением, во главе с Сеулом, где падение достигает 8% из-за обвала акций Samsung и SK Hynix на 10%. Падение последовало за предварительными результатами Samsung: компания ожидает выручку в 171 триллион вон (около 112,2 миллиарда долларов) и операционную прибыль в 89,4 триллиона вон (58,4 миллиарда долларов), что в 19 раз выше показателей аналогичного квартала прошлого года. Инвесторы опасаются, что цикл бума в секторе чипов памяти близок к завершению.
Фьючерсы на Уолл-стрит преимущественно «красные»: Nasdaq теряет более 1%, S&P 500 снижается на 0,3%, фьючерсы на Dow Jones стабильны. В Тель-Авиве вчера наблюдался рост: индекс ТА-35 прибавил 1,1%, ТА-90 — 1,3% после того, как решение Банка Израиля снизить ставку на 0,25% было воспринято рынком как «голубиное». Индекс ТА-Недвижимость за рубежом подскочил на 5,9% на фоне сделки G-City.
2. Рынок облигаций
Индекс Тель-Гов-Клали вырос с начала года на 3%, а доходность к погашению снизилась до 2,93%. В инвестиционном доме Psagot предупреждают, что из-за роста бюджетных расходов на оборону и увеличения отношения долга к ВВП, Банк Израиля может замедлить темпы снижения ставки. Аналитики рекомендуют сократить дюрацию портфеля до 3 лет.
Доходность десятилетних казначейских облигаций США торгуется около 4,48%, двухлетних — 4,12%. Рынок ожидает публикации протокола заседания ФРС, где председатель Кевин Уорш ранее обозначил «ястребиный» поворот в монетарной политике.
3. Сырье и валюта
На местном валютном рынке наблюдается волатильность: шекель кратковременно ослабевал до 3,0156 за доллар, но укрепился после пресс-конференции управляющего Банка Израиля. Цены на нефть растут: Brent торгуется около 72,5 доллара за баррель, WTI — около 69 долларов, что связано с инцидентом в Ормузском проливе.
4. Макроэкономика
Банк Израиля снизил ставку до 3,5%. Прогнозы исследовательского отдела банка предполагают дальнейшее снижение до 3% в течение 12 месяцев. Управляющий Амир Ярон подчеркнул, что, несмотря на снижение инфляции до 1,9%, геополитическая неопределенность остается высокой, и дальнейшие шаги будут зависеть от фискальной политики и ситуации в сфере безопасности.
5. Прогноз: оборонный сектор как хайтек
Биржевой фонд ITA, отслеживающий оборонные компании США, обновил исторический максимум, показав доходность 16% с начала года. Аналитики отмечают смену парадигмы: инвесторы все чаще оценивают оборонные предприятия не как традиционных производителей оружия, а как технологические компании, специализирующиеся на ИИ, дронах и радиоэлектронной борьбе. Эксперты Panmure Liberum подчеркивают, что компании, работающие в сфере радиоэлектронной борьбы, такие как Northrop Grumman и RTX, заслуживают более высоких оценок стоимости.
