Смешанная динамика в Азии: нефть торгуется около 100 долларов за баррель

Обзор торгов: текущие отчеты, тенденции, индексы, курсы акций, облигации, валюта, сырье и рекомендации аналитиков.

08:50 В Азии сегодня утром наблюдается смешанная динамика: биржа Гонконга растет на 1,2%, Южной Кореи — на 0,4%, в Токио индекс Никкей снижается на 0,2%, а Шанхай — на 0,7%. Фьючерсы на Уолл-стрит указывают на небольшое восстановление этим утром, контракты растут до 0,5%, несмотря на то что цены на нефть продолжают расти. Утром они немного отступили после скачка на 3% ранее в Азии: нефть марки Brent стоит около 104 долларов, а американская нефть — в районе 100 долларов.

Уолл-стрит завершила в пятницу третью неделю падения подряд, так как инвесторы продолжают взвешивать риск того, что затяжной конфликт на Ближнем Востоке приведет к росту цен на энергоносители и нанесет ущерб экономической стабильности. Три основных индекса зафиксировали недельное снижение более чем на 1,2%. В пятницу индекс S&P 500 упал на 0,6%, индекс Доу-Джонса потерял 0,3%, а Nasdaq ослаб на 0,9% (в общей сложности на 1,3% за неделю).

В начале торгового дня наблюдался рост после публикации экономических данных, которые в основном соответствовали ожиданиям экономистов. Предпочтительный для ФРС индекс инфляции указал на некоторое замедление ценового давления в январе, хотя инфляция осталась выше целевого показателя центрального банка. Оптимизм улетучился позже в тот же день после того, как отчет министерства торговли резко пересмотрел в сторону понижения данные о росте за четвертый квартал. Согласно обновлению, ВВП США рос в годовом исчислении всего на 0,7%, что составляет примерно половину от темпа роста в 1,4%, о котором сообщалось в предварительной оценке в прошлом месяце.

Также на этой неделе агентство Reuters сообщило, что компания Meta намерена в ближайшее время уволить около 20% своей рабочей силы; в технологическом секторе шаг Meta уже рассматривают как еще один «кирпич в стене», который падает в буре искусственного интеллекта, сотрясающей технологических гигантов.

На предстоящей неделе внимание инвесторов будет приковано в основном к решению ФРС по процентной ставке и к тому, что скажет (и чего не скажет) председатель центрального банка Джером Пауэлл относительно влияния войны с Ираном на инфляцию. Это также одно из его последних заседаний на посту перед окончанием срока полномочий в мае.

В календаре экономических данных ожидается относительно спокойная неделя, но инвесторы получат дополнительные подсказки о состоянии рынка труда в США. Во вторник будут опубликованы данные о занятости от ADP, а в четверг — данные о новых заявках на пособие по безработице. В секторе финансовой отчетности в центре внимания, как ожидается, будут результаты Micron в среду.

Сегодня откроется мероприятие Nvidia GTC 2026, главная интригующая конференция Nvidia; генеральный директор компании Дженсен Хуанг выйдет на сцену в SAP Center и представит разработчикам, аналитикам и СМИ обновления по продуктам, технологиям и планам компании на ближайший год.

За последнюю неделю продолжился рост доходности государственных облигаций США, а ожидания снижения процентных ставок, производные от фондового рынка, продолжили умеренно снижаться. Доходность 10-летних гособлигаций США выросла с уровня 4,13% до 4,28%, совокупный рост составил 0,34% с начала месяца. Доходность пятилетних облигаций выросла за последнюю неделю с уровня 3,73% до 3,85%, а доходность двухлетних облигаций выросла с уровня 3,55% до 3,73%, что является самым высоким уровнем с августа 2025 года. Рост доходности десятилетних гособлигаций зафиксирован и в других странах. В Германии доходность десятилетних облигаций выросла с конца февраля на 0,34% до уровня 3,0%, а в Великобритании за этот период зафиксирован рост на 0,55% до уровня 4,82%.

Миллиардер и бывший управляющий хедж-фондом Рэй Далио опубликовал предупреждение относительно США, сосредоточенное на обостряющемся долговом кризисе. При государственном долге, достигшем рекорда около 38,86 триллиона долларов по состоянию на 4 марта 2026 года, этот долг, по его словам, приведет к девальвации доллара. «Долговая спираль» возникает на этапе цикла, когда заемщику требуется занимать деньги только для того, чтобы выплачивать проценты по долгу — процесс, который ускоряет сам себя, предупредил Далио. «И тогда все это видят и больше не хотят держать долг». По его словам, США в настоящее время тратят почти триллион долларов в год только на выплату процентов для обслуживания государственного долга.

По данным журнала Fortune, министерство финансов США в 2026 финансовом году уже выплачивало около 11 миллиардов долларов в неделю на обслуживание долга, что составляет около 15% всех федеральных расходов. Большая угроза, по его словам, заключается именно в обесценивании доллара. «Дефолта не будет, центральный банк вмешается, мы напечатаем деньги и выкупим долг», — сказал он. «И именно там начинается эрозия стоимости денег».

Высокая волатильность была зафиксирована в ценах на нефть на прошедшей неделе. Несмотря на короткую передышку, цены на нефть снова начали расти. Нефть марки Brent закрылась по цене 103 доллара за баррель, в то время как американская нефть закрылась по цене около 99 долларов. Эммануэль Кау, стратег Barclays, написал в сообщении для инвесторов, что «опасения растут с каждым днем, и чем дольше Ормузский пролив будет оставаться закрытым, тем более стагфляционными станут рынки». Этим утром нефть не останавливается, и цены продолжают расти примерно на 1%: Brent — до 104 долларов за баррель, а нефть WTI — в районе 100 долларов.

● Пессимистичный прогноз лауреата Нобелевской премии по экономике: до какого уровня может дойти цена на нефть?

Макроэкономика в США: телеканал CNBC также сообщает, что бывший министр финансов США Джанет Йеллен полагает, что конфликт может повлиять на экономический рост в США в дополнение к уже существующему инфляционному давлению. По ее словам, это может даже заставить ФРС воздержаться от снижения процентной ставки. «Последняя ситуация с Ираном заставляет ФРС еще больше оставаться в стороне и проявлять больше нерешительности в вопросе снижения ставки, чем до того, как произошло это событие», — сказала Йеллен. Фактически, она оценивает, что инфляция может достичь как минимум 3% в 2026 году, что является значительным скачком по сравнению с уровнем 2,4%, зафиксированным в январе 2026 года.