Фонды повышения квалификации (керен иштальмут): итоги июля и эффективность инвестиций
Прогноз доходности фондов повышения квалификации в июле составляет около -0,5% для общего направления и -0,9% для акций. При этом направление S&P 500 может вырасти на 2,4% благодаря укреплению доллара. Разбираемся в результатах фондов и налоговых преимуществах этого инструмента.
Фонд повышения квалификации общего направления от «Ялин-Пидот» (Yelin Lapidot), как ожидается, завершит июль на вершине рейтинга, несмотря на то что с начала года он занимает последнее место. Инвестиционный дом сократил долю акций в портфелях за последние полгода, и в прошлом месяце эта стратегия принесла результат. Ожидается, что «Альтшулер-Шахам» (Altshuler Shaham) возглавит направление акций благодаря улучшению доходности в последние месяцы, однако для изменения годового рейтинга компании потребуется удерживать высокие показатели до конца года.
«Харель» (Harel), напротив, вероятно, покажет слабые результаты в июле после относительно успешного периода с начала года. Направление S&P 500, как ожидается, зафиксирует положительную доходность около 2,4%, несмотря на снижение самого индекса в долларовом выражении. Это объясняется укреплением доллара по отношению к шекелю, что добавило около 3,2% к доходности в шекелях.
С начала года в общем направлении лидируют «Клаль» (Clal) с 6,8%, «Мор» (Mor) с 6% и «Харель» с 5,9%. Средняя доходность по рынку составляет 5,4%. В направлении акций тройка лидеров аналогична: «Клаль» (11,2%), «Мор» (10,3%) и «Харель» (10%).
Фонд повышения квалификации предоставляет вкладчикам значительные налоговые льготы: средства не облагаются налогом при внесении, получении прибыли и реализации. Инструмент доступен как наемным работникам, так и самозанятым, причем лица, совмещающие оба статуса, могут пользоваться преимуществами обоих видов фондов.
Для наемных работников стандартный взнос составляет 10% от заработной платы (7,5% от работодателя и 2,5% от работника). Льгота применяется к ежемесячной зарплате до 15 712 шекелей, что позволяет вносить до 18,9 тысяч шекелей в год. Для самозанятых предусмотрены две льготы: взнос в размере 4,5% от налогооблагаемого дохода признается расходом (до 13 203 шекелей в 2026 году), а годовые взносы до 20 566 шекелей накапливают прибыль, освобожденную от налога на прирост капитала по истечении шести лет.
Открытие фонда для самозанятых целесообразно при наличии реальной деловой активности, так как административные расходы (бухгалтерия, отчетность) могут нивелировать налоговую выгоду при низких доходах. По истечении шести лет средства становятся ликвидными, однако их можно оставить в фонде для дальнейшего накопления доходности, не облагаемой налогами.