Фонд Sky рассматривает возможность продажи контроля в iDigital

Фонд Sky рассматривает возможность продажи контроля в компании Icon Group, материнской компании сети магазинов iDigital, являющейся официальным дистрибьютором и импортером продукции Apple в Израиле. Как стало известно «Калькалист», управляющие Sky Цви Йохман и Нир Даган провели в последние недели встречи с рядом лиц, заинтересованных в приобретении контрольного пакета акций.

Срок жизни инвестиционного фонда составляет в среднем 7 лет, после чего у него есть дополнительный период для реализации инвестиций с целью возврата средств инвесторам. Фонд Sky, владеющий 42,5% акций компании стоимостью 186 миллионов шекелей, начал изучать возможность выхода из инвестиции. На встречах Sky озвучила оценку компании более чем в полмиллиарда шекелей, при том что ее рыночная стоимость на бирже составляет 437 миллионов шекелей. Это произошло после того, как с начала года акции выросли на 55% на фоне улучшения результатов и прибыли.

Icon Group ведет деятельность в двух направлениях. Первое — розничная торговля и дистрибуция, в рамках которой компания занимается маркетингом и продажей устройств Apple, мобильных телефонов, компьютеров, часов и прочего в сети магазинов iDigital. Второе направление, обеспечивающее 75% продаж, — это импорт и дистрибуция продукции Apple, компьютерного оборудования, программного обеспечения, решений в области связи, облачных технологий и информационной безопасности, а также сопутствующего оборудования других брендов, таких как Lenovo, Asus, IBM, Check Point и других. Эта деятельность осуществляется через сеть дилеров на израильском рынке.

На прошлой неделе Icon Group, возглавляемая Дороном Села, опубликовала отчеты за первое полугодие 2026 года, показавшие чистую прибыль в размере 22,4 миллиона шекелей, что на 78,5% больше, чем в предыдущем полугодии (12,5 миллиона шекелей). Рост прибыли стал результатом увеличения выручки на 20,6% до 860 миллионов шекелей по сравнению с 712 миллионами в аналогичном периоде 2025 года, несмотря на операцию «Железные мечи», которая привела к снижению посещаемости магазинов в марте-июне. Снижение курса доллара негативно повлияло на доходы в сфере дистрибуции на 114 миллионов шекелей.

Рост доходов группы был обусловлен главным образом увеличением продаж компьютеров и периферийного оборудования, а также ростом спроса в связи с активным использованием приложений ИИ, требующих обновления компьютерных систем. В результате было приобретено больше передовых процессоров, компьютеров с увеличенным объемом памяти и мощных графических карт. Валовая рентабельность выросла до 10,7% по сравнению с 10% в предыдущем полугодии, операционная прибыль составила 4% от выручки, а чистая рентабельность подскочила с 1,8% до 2,6%. EBITDA составила 90 миллионов шекелей, поэтому фонд запрашивает мультипликатор 6-7 к EBITDA.

Фонд Sky приобрел контроль в Icon в 2017 году по оценке в 110 миллионов шекелей. Поалим Эквити приобрело в 2020 году 20% акций компании за 70 миллионов шекелей. В 2021 году Icon вышла на биржу с оценкой в 775 миллионов шекелей, но в марте 2022 года, после того как KSP стала официальным импортером Apple, компания потеряла крупного клиента и столкнулась с мощным конкурентом, что вызвало падение акций на 30%. Восстановление до текущей стоимости в 437 миллионов шекелей произошло на фоне новой стратегической программы, внедрения ИИ и роста продаж.

Среди заинтересованных лиц, встречавшихся с руководством Sky, были торговая компания Banda и импортеры электротоваров Brimag и Yashpar, а также сторона, пытавшаяся сформировать группу покупателей из институциональных инвесторов. Переговоры не перешли в стадию обсуждения сделки, но в ближайшие недели ожидается развитие более серьезных контактов.