Майкл Бьюрри ставит на «начало конца» ажиотажа вокруг ИИ

Майкл Бьюрри, известный инвестор и один из героев книги Майкла Льюиса «Игра на понижение», значительно увеличил свои позиции по шорту в секторе искусственного интеллекта. В число активов, против которых он играет, вошли Tesla, Caterpillar, производитель оборудования Applied Materials, а также биржевой инвестиционный фонд (ETF), отслеживающий акции производителей чипов. Эти действия являются частью стратегии, рассчитанной на снижение рыночного ажиотажа вокруг ИИ.

Ставки Бьюрри приходятся на непростой период для отрасли. Правительство США вмешалось в запуск модели Mythos от Anthropic из соображений национальной безопасности, а рост цен на использование ИИ-инструментов вынудил такие компании, как Microsoft, искать более бюджетные альтернативы. Кроме того, планы южнокорейских гигантов Samsung и SK Hynix инвестировать более 500 миллиардов долларов в новый центр по производству чипов вызвали у Бьюрри скепсис относительно окупаемости подобных вложений.

«Непосредственной причиной сегодняшнего роста являются огромные расходы, объявленные в Корее, — написал Бьюрри во вторник на своей платформе Substack. — Что ж, по-моему, это начало конца». По мнению инвестора, рынок переоценивает крупнейшие компании отрасли, игнорируя сопутствующие риски.

Одна из обновленных позиций Бьюрри включает опционы пут на ETF под тикером SOXX, который объединяет таких гигантов, как Micron Technology и AMD. Позиция принесет прибыль в марте, если фонд упадет на треть от своего пика. «SOXX сам по себе является чистым выражением переоценки индекса в форме, которую редко можно увидеть, и ее никогда не было так легко распознать», — отметил он.

Бьюрри также открыл позицию по шорту на Caterpillar, оборудование которой используется для создания центров обработки данных и производственных мощностей. В отношении Tesla, над которой он уже неоднократно ставил, инвестор установил целевую цену в 416,22 доллара. Кроме того, Бьюрри продолжает удерживать долгосрочные позиции по шорту на Nvidia и Palantir. В ноябре он заявлял, что Nvidia использует циклические финансовые сделки для поддержки своих клиентов, что может привести к краху, подобному пузырю доткомов, а Palantir, по его мнению, чрезмерно зависит от государственных контрактов.

Ранее эти прогнозы подвергались жесткой критике. Nvidia опровергла наличие проблем с финансированием, а генеральный директор Palantir Алекс Карп в эфире CNBC назвал Бьюрри «полностью сумасшедшим». На текущий момент акции Nvidia торгуются на 5% ниже уровня, зафиксированного в день объявления Бьюрри о шорте, в то время как акции Palantir упали на 40%. Сами компании и Майкл Бьюрри не ответили на запросы о комментариях.