Обзор рынков: J.P. Morgan повышает прогноз по S&P 500
Ожидается смешанная динамика торгов на фоне геополитической напряженности в Ормузском проливе. Инвестиционный банк J.P. Morgan повысил прогноз по индексу S&P 500 до 7600 пунктов, рекомендуя инвесторам «следовать за победителями» в технологическом секторе.
1. Фондовый рынок
Торговый день обещает быть волатильным на фоне тупика в переговорах между США и Ираном и эскалации напряженности в Ормузском проливе. По имеющимся данным, президент Дональд Трамп склоняется к отказу от предложения Ирана обсуждать открытие пролива до решения ядерного вопроса.
Дуальные акции, вероятно, вернутся с Уолл-стрит с незначительным отрицательным арбитражным разрывом около 0,1%. Прогнозируется снижение акций «Тева» и «Найס» (NICE) примерно на 1%, а «Камтек» и «Формула Маарахот» могут потерять около 2%. В то же время «Пало-Альто» может вырасти на 1,4%, а «Тауэр» — на 0,7%.
В Азии наблюдается смешанная динамика: токийский индекс снижается на 1,1%, гонконгский — на 1%, шанхайский — на 0,2%, тогда как сеульский прибавляет 0,6%. Фьючерсы на S&P 500 остаются без изменений, а Nasdaq указывает на небольшое снижение.
Тель-авивская биржа завершила вчерашний день разнонаправленно: индекс ТА-35 снизился на 0,3%, а ТА-90 вырос на 0,9%. Индекс оборонных компаний упал на 3,7%, показав худший результат с начала месяца (отрицательная доходность 6,5%), несмотря на рост на 11% с начала года. Индекс «ТА-Нефть и Газ» также снизился на 1,5% на фоне падения акций «Тамар Петролеум», «Исрамко» и «Группы Делек».
Напротив, индекс «Клинтек» укрепился на 2%, продолжая восходящий тренд на фоне энергетического шока. С начала года этот индекс вырос на 40%. Индекс торговых сетей также показал рост на 1,7%.
На Уолл-стрит S&P 500 и Nasdaq закрылись на исторических максимумах, несмотря на ограниченный рост из-за опасений вокруг ситуации в Ормузском проливе. Биржевой фонд SOXX прервал рекордную серию роста из 18 дней, упав более чем на 1%. Акции «Нвидиа» вновь преодолели порог рыночной стоимости в 5 триллионов долларов, а «Интел» продолжила рост после публикации финансовых результатов.
2. Рынки облигаций
Геополитическая неопределенность давит на рынок облигаций. Доходность 10-летних гособлигаций США выросла до 4,34%. Эйнат Меир, руководитель отдела макроэкономики в банке «Дисконт», отмечает рост ожиданий по процентной ставке в Израиле из-за цен на нефть и ослабления шекеля. В «Дисконте» полагают, что Банк Израиля будет воздерживаться от снижения ставки до окончания войны.
3. Рынки сырья и валют
Шекель торгуется по отношению к доллару на уровне 2,98. Цены на нефть марки Brent выросли до 109 долларов за баррель, а американская нефть (WTI) — до 97 долларов. Goldman Sachs повысил прогноз по Brent до 90 долларов за баррель в четвертом квартале. Цена золота снизилась на 0,5% до 4680 долларов за унцию.
4. Макроэкономика
Мировую экономику ждет насыщенная неделя: решения по процентным ставкам ожидаются в Вашингтоне, Оттаве, Лондоне и Франкфурте. Центральный банк Японии сохранил ставку на уровне 0,75%, снизив прогноз роста на 2026 год. ФРС США, как ожидается, оставит ставку на уровне 3,75%.
5. Прогноз
Инвестиционный банк J.P. Morgan повысил прогноз по S&P 500 с 7200 до 7600 пунктов к концу года. Стратег банка Фабио Басси рекомендует инвесторам «следовать за победителями» в технологическом секторе, отмечая устойчивость финансовых рынков, несмотря на нервозность.
