Продажа «Сибус» Маркет: финалисты конкурса и план по выходу на прибыль

Сделка по продаже «Сибус» Маркет выходит на финишную прямую. Как стало известно «Глобс», из примерно 20 претендентов отобраны четыре финальных кандидата, которые вскоре представят окончательные предложения инвестиционному банку Goldman Sachs, курирующему процесс.

В число финалистов вошли: Ори Макс (владелец контрольного пакета акций Max Stock) совместно с фондом Apax Partners; группа «Паз» под руководством генерального директора Нира Штерна; Адам Фридлер и Охад Сандлер (основатели сети Good Pharm, принадлежащей группе Рами Леви); а также бизнесмены Тор Розенберг и Габи Трабельси.

Кто потенциальные покупатели?

Ори Макс, чья сеть Max Stock насчитывает 64 филиала, рассматривает покупку как стратегическое расширение инвестиционного портфеля, в то время как фонд Apax ищет активы с высоким потенциалом роста. Адам Фридлер и Охад Сандлер, обладающие опытом управления сетью Good Pharm (около 70 филиалов), могут применить свои компетенции в жестких условиях фарм-ритейла для оптимизации «Сибус» Маркет.

Тор Розенберг и Габи Трабельси обладают глубокими знаниями в области инвестиций и кредитования. Трабельси ранее занимал должность доверительного управляющего при ликвидации сетей «Мега» и «Клабмаркет», а Розенберг специализируется на прямых инвестициях (Private Equity). Их сотрудничество началось в долговом фонде Origo.

Группа «Паз» обладает преимуществом в виде сети магазинов у дома yellow (около 240 филиалов) и опыта управления сетями Freshmarket и Super Yuda. В общей сложности компания контролирует 315 торговых точек, что обеспечивает ей значительную покупательную способность.

---

План перехода к прибыльности

Основной проблемой «Сибус» Маркет, затруднявшей процесс продажи, является отрицательная чистая прибыль при высоких операционных расходах. По данным Goldman Sachs, выручка компании превышает 650 миллионов шекелей в год, однако убытки составляют более 60 миллионов шекелей.

Представленный инвесторам план предполагает выход на чистую прибыль менее чем за год за счет следующих мер:

• Улучшение торговых условий с поставщиками благодаря объединению закупок с ресурсами покупателя.

• Закрытие пяти убыточных филиалов из 29 существующих.

• Сокращение логистической сети с двух центров до одного.

• Оптимизация административных расходов и структуры штаб-квартиры, которая в настоящее время избыточна для розничного бизнеса.

Целевой показатель валовой прибыли установлен на уровне 36–37%, а чистой прибыли — от 1% до 3,5% начиная с 2027 года. В денежном выражении это соответствует годовой чистой прибыли в диапазоне 10–35 миллионов шекелей.

Почему «Сибус» Маркет выставлен на продажу?

«Сибус» Маркет управляет 29 филиалами, функционирующими как склады для сборки онлайн-заказов. Продажа актива стала следствием решения Антимонопольного управления от февраля прошлого года, которое отменило временное освобождение от ограничительного соглашения, позволявшее компании одновременно управлять платформой доставки и розничным подразделением.

Если сделка не будет завершена в установленный срок, управление операцией перейдет к доверительному управляющему, назначенному Антимонопольным управлением.

Представители всех групп претендентов, а также руководство «Сибус», отказались от официальных комментариев.