Пять вещей, которые стоит знать перед открытием торгов на бирже
Торги в Тель-Авиве откроются сегодня утром на фоне острой негативной тенденции на мировых рынках. Индекс KOSPI рухнул более чем на 8% во главе с технологическим сектором, а фьючерсы в Нью-Йорке продолжают демонстрировать снижение.
Обзор торгов: текущие отчеты, тенденции, индексы, курсы акций, облигации, валюта, сырьевые товары и рекомендации аналитиков.
1. Фондовый рынок
Торги на Тель-Авивской фондовой бирже откроются сегодня утром на фоне острой негативной тенденции на рынках Азии и фьючерсов на Уолл-стрит. Параллельно с этим, в геополитическом аспекте, риск в районе Персидского залива вновь вышел на первый план после вчерашней атаки Корпуса стражей исламской революции на контейнеровоз компании «Evergreen» в Ормузском проливе.
В мире сегодня утром острая негативная динамика поражает ведущие биржи Азии, которые реагируют резким и повсеместным падением курсов. «Красную» тенденцию возглавляет индекс KOSPI в Южной Корее, рухнувший на 8%: гигант технологий Samsung упал на 9%, а производитель чипов SK hynix потерял 10% своей стоимости. Параллельно индекс Nikkei 225 в Японии теряет 4,25% (падение более чем на 3000 пунктов), на фоне чего акции инвестиционного гиганта SoftBank обвалились более чем на 13%. Тяжелая тенденция продаж не обошла стороной и Китай: индекс Hang Seng в Гонконге отступил на 2,3%, а индекс Шанхая потерял 2,14%.
Тяжелое давление с азиатских рынков заметно и во фьючерсах в Нью-Йорке, которые сигнализируют о «красном» открытии. Технологические индексы принимают на себя основную тяжесть: фьючерсы на индекс Nasdaq падают на 1,3%, а фьючерсы на S&P 500 теряют 0,6%. Напротив, фьючерсы на Dow Jones демонстрируют относительную устойчивость, сигнализируя об умеренном снижении лишь на 0,1%.
Цены на нефть фиксируют снижение примерно на 2%: баррель нефти марки Brent отступил до 73,78 долларов, а американская сырая нефть (WTI) теряет 2,1% своей стоимости, опускаясь до 70,45 долларов. Текущая коррекция происходит после того, как вчера цены подскочили примерно на 2% на фоне атаки иранского БПЛА на контейнеровоз под флагом Сингапура недалеко от побережья Омана.
Дуальные акции возвращаются в Тель-Авив с положительными арбитражными разрывами: Tower, Camtek и Nova откроются ростом примерно на 1%, Elbit и Teva снизятся на открытии и сбалансируются. Вчера биржа закрылась падением: индексы Тель-Авив 35 и Тель-Авив 90 упали примерно на 1,2%. Падение возглавили индексы оборонных и технологических компаний, потерявшие 2,1% и 1,8% соответственно. Индекс Тель-Авив Нефть и Газ ослаб на 1,6%.
На месячном уровне местная биржа фиксирует резкое падение: индекс Тель-Авив 125 потерял с начала месяца около 9,2%, индекс Тель-Авив 35 упал примерно на 8%, а индекс Тель-Авив 90 рухнул примерно на 12,2%. Текущий месяц на пути к тому, чтобы стать самым слабым с октября 2023 года.
Вчера на Уолл-стрит было зафиксировано разочаровывающее закрытие. Несмотря на потрясающий квартальный отчет Micron Technology, индекс Nasdaq закрылся небольшим падением на 0,2%, в то время как Dow Jones укрепился примерно на 0,3% во главе с более циклическими секторами. Общая картина отражает рынок, разрываемый между оптимизмом вокруг цикла ИИ и инфляционным давлением, которое обременяет потребительские компании.
Акции Micron подскочили после публикации квартальных результатов, превзошедших прогнозы, в то время как Qualcomm выросла на 10% после повышения прогнозов доходов от сфер, не связанных со смартфонами, на 2029 год. Технологический гигант Apple упал примерно на 5%, потеряв около 200 миллиардов долларов рыночной стоимости после объявления о повышении цен на компьютеры Mac и планшеты iPad. Генеральный директор Тим Кук отметил, что компания больше не в состоянии в одиночку поглощать резкое удорожание компонентов, связанных с революцией искусственного интеллекта.
2. Рынок облигаций
На местном долговом рынке продолжилась тенденция снижения доходности к погашению, что отражает рост цен на государственные облигации. Доходность гособлигаций Израиля на 3 года снизилась до 3,24%, на 10 лет — до 3,636%. Индексы государственных облигаций завершили день ростом: Тель-Гов-Клали вырос на 0,18%, Тель-Гов-Шкали — на 0,20%, Тель-Гов-Цмудот — на 0,17%.
Рынок облигаций США зафиксировал небольшой рост, при этом доходность гособлигаций США на 10 лет снизилась на один базисный пункт до уровня 4,38%. Снижение доходности обычно отражает более высокий спрос на облигации и иногда свидетельствует о переходе инвесторов к более безопасным активам или об оценке того, что будущая процентная ставка будет ниже предыдущих прогнозов.
3. Рынок сырья и валют
Курс доллара находится на пороге отметки в 3 шекеля. В Bank of America рекомендуют открыть длинную позицию по доллару, прогнозируя его укрепление в ближайшие три месяца до уровня 3,14 шекелей. Среди причин эксперты отмечают ожидаемую жесткую монетарную политику ФРС и структурную зависимость шекеля от показателей S&P 500, в отношении которого банк представляет мрачный прогноз. Связь между местной валютой и американским индексом проистекает из деятельности по хеджированию институциональных органов в Израиле: когда американская биржа падает, они вынуждены покупать доллары в больших объемах, что толкает курс доллара вверх и ослабляет шекель.
4. Макроэкономика
Индекс PCE, предпочитаемый Федеральной резервной системой, вырос в мае на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, что отражает годовой темп в 4,1%. Базовый индекс, за вычетом продуктов питания и энергии, вырос на 0,3% за месяц и на 3,4% за год, что соответствует ожиданиям. Ронен Менахем, главный экономист «Мизрахи Тфахот», отметил, что данные рисуют экономическую картину, достаточно прочную и устойчивую, чтобы ФРС получила пространство для маневра и сохраняла процентную ставку относительно высокой, пока инфляция далека от целевого уровня в 2%.
5. Прогноз
На экономическом сайте MarketWatch отмечают 20 акций из S&P 500, которые испытали значительное давление в этом году, но аналитики прогнозируют им двузначную доходность в ближайшие 12 месяцев. В список включены три технологических гиганта из «Великолепной семерки» — Microsoft, Meta и Nvidia. Также в списке присутствуют ключевые игроки в секторе программного обеспечения: Intuit, Salesforce, Autodesk и ServiceNow. Кроме того, выделяется Newmont, крупнейшая в мире компания по добыче золота, которая торгуется с рыночной капитализацией около 102 миллиардов долларов.
