Инвестиционный эксперт с резким предупреждением: «Акция будет стоить меньше доллара»

Инвестиционный эксперт Майкл Бьюрри, прославившийся своей ставкой против рынка ипотеки в США в 2008 году, вновь резко атакует гиганта программного обеспечения и ИИ Palantir (тикер: PLTR).

В специальном отчете, опубликованном в Cassandra Unchained, Бьюрри раскрыл, что приобрел пут-опционы вне денег с истечением срока в марте 2027 года по ценам исполнения около 100 долларов.

Бьюрри пояснил, что снижение подразумеваемой волатильности на рынке привело к падению цен на опционы, что позволило ему возобновить медвежью позицию в удобный для него момент.

Прогноз Бьюрри является крайне радикальным:

«Внутренняя стоимость акции Palantir в долгосрочной перспективе ниже одного доллара».

По его оценке, компания в настоящее время торгуется с завышенной оценкой — почти в 69 раз превышающей выручку. Наряду с высоким мультипликатором, Бьюрри указывает на тревожные бухгалтерские данные, включая выпуск 31,3 миллиона акций для сотрудников на сумму около 5 миллиардов долларов за последний год — сумма, в шесть раз превышающая заявленные расходы на вознаграждение, основанное на акциях.

Бьюрри определил это отклонение как «самый широкий бухгалтерский разрыв среди 66 компаний, которые я недавно изучил», и добавил, что не подлежащие отмене обязательства по закупке инфраструктуры, не отраженные в балансе, более чем утроились в этом году.

Этот агрессивный шаг происходит в особенно напряженный момент для рыночных медведей. Акция Palantir подскочила почти на 40% на прошлой неделе после публикации сильных финансовых отчетов, ускорения роста выручки в США, улучшения маржи прибыли и повышения годового прогноза, что поставило шортистов под сильное давление.

Более того, послужной список Бьюрри вызывает вопросы относительно точности его прогнозов. Инвесторы помнят, как в январе 2023 года Бьюрри опубликовал в Twitter краткое предупреждение, состоящее всего из одного слова: «Sell» («Продавать»).

С момента того драматического предупреждения индекс S&P 500 подскочил примерно на 90%, оставив инвестора с громкой ошибкой. Теперь остается увидеть, сбудется ли его «черное пророчество» о Palantir или это очередной промах знаменитого эксперта.