Одобрен первый этап слияния «Супер Кофикс» с «Рами Леви»
Несмотря на то, что «Кофикс Груп» не прошла тест на прибыль, суд разрешил безвозмездно передать ее доли в сети супермаркетов материнской компании «Рами Леви Шивук Ха-Шикма». Судья убедилась в соблюдении теста на платежеспособность, что позволило санкционировать сделку.
Компания, управляющая сетью «Супер Кофикс», в будущем полностью сольется с «Рами Леви Шивук Ха-Шикма». На сегодняшний день «Рами Леви» владеет 30% акций «Супер Кофикс», и недавно окружной суд в Иерусалиме удовлетворил просьбу владельца остальных 70%, компании «Кофикс Груп», о безвозмездной передаче всех ее акций. Это первый из двух этапов на пути к слиянию.
«Кофикс Груп», являющаяся дочерней компанией «Рами Леви», владеет двумя структурами: «Урбан Кофикс» и «Супер Кофикс», на которой был сосредоточен процесс. Речь идет о частной компании, управляющей сетью городских квартальных супермаркетов с общенациональным охватом под брендами «Супер Кофикс», «Рами Леви в квартале» и «Маленькая Швейцария».
В заявлении, поданном в окружной суд в декабре прошлого года, пояснялось, что треугольник компаний — «Кофикс Груп», «Супер Кофикс» и «Рами Леви» — просит осуществить двухэтапное изменение, целью которого является организация структуры владения в группе для обеспечения эффективного управления и эксплуатации деятельности супермаркетов под эгидой одной компании. На первом этапе «Кофикс Груп» передаст свою долю в «Супер Кофикс» компании «Рами Леви» безвозмездно, а на втором — «Супер Кофикс» сольется с «Рами Леви» и войдет в ее состав.
К заявлению были приложены решения советов директоров трех компаний, в которых было одобрено изменение структуры. Утверждалось, что передача акций выгодна для «Кофикс Груп» на фоне того, что «Супер Кофикс» является убыточной компанией. Заявительница добавила, что, насколько ей известно, никаких возражений против просьбы не поступало.
В рамках процесса были получены позиции Регистратора компаний и Уполномоченного по процедурам неплатежеспособности и экономической реабилитации. В то время как Регистратор сообщил, что оставляет решение на усмотрение суда, Уполномоченный поддержал этот шаг. На этом фоне судья Тамар Базак-Раппапорт одобрила первый этап слияния.
Хотя, по утверждению «Кофикс Груп», запрашиваемая передача акций не соответствует «тесту на прибыль», как указано в статье 302(а) Закона о компаниях, по словам судьи, это не препятствует ее одобрению. Статья 303(а) Закона гласит, что «суд вправе по просьбе компании разрешить ей произвести распределение, не соответствующее тесту на прибыль, при условии, что он убедился в соблюдении теста на платежеспособность». Этот тест определяется законом как отсутствие разумных опасений, что распределение прибыли помешает компании выполнить свои существующие и ожидаемые обязательства при наступлении срока их исполнения.
Судья убедилась, что этот тест соблюдается, и написала:
«Изучив заявление с приложениями к нему, позиции Регистратора компаний и Уполномоченного по процедурам неплатежеспособности и экономической реабилитации, и принимая во внимание то, что мне было представлено, что у компании нет существенных кредиторов или обеспеченных кредиторов — представляется, что передо мной была заложена достаточная основа для того, что речь идет о распределении, в котором соблюдается тест на платежеспособность. Таким образом, и поскольку против заявления не было подано никаких возражений, я удовлетворяю его».
Процесс должен быть завершен до середины октября.
• Для прочтения полного решения — нажмите здесь
• Статья подготовлена при участии израильского юридического сайта «Псакдин»
• Представители «Кофикс Груп»: адвокат Наама Эрлих и адвокат Шири Марк
• Представитель Регистратора компаний: адвокат Йонатан Харрис
• Представитель Уполномоченного по неплатежеспособности и экономической реабилитации: адвокат Рони Гиршензон
• Адвокат Эран Лев занимается корпоративным правом
• Автор не представлял интересы в данном деле
• В подготовке статьи принимала участие редакторская группа сайта «Псакдин»
• ynet является партнером сайта «Псакдин»
