Слияние «Томер» с биржевой оболочкой выявило нарушение финансовых ковенантов

Процесс слияния продовольственной компании «Томер» с биржевой оболочкой «Сипия Вижн» раскрыл информацию о том, что «Томер» не соблюдала финансовые ковенанты перед банковской системой в последние два года. Среди условий кредитования значилось требование, чтобы собственный капитал компании не опускался ниже 20 миллионов шекелей и 21% от баланса. Однако в 2024 году, при собственном капитале в 24,6 миллиона шекелей, его доля составила лишь 17,9%. В 2025 году, согласно стандартам МСФО (IFRS), компания вновь не выполнила критерии, показав собственный капитал в размере 5,1 миллиона шекелей (2,6%).

Также был нарушен критерий, согласно которому общая сумма краткосрочных долгов и обязательств перед банками, финансовыми учреждениями и владельцами облигаций не должна превышать 80% от потребностей в оборотном капитале или 100% от операционного оборотного капитала. В 2024 году эти показатели составили 83,9% и 112,2% соответственно, а в 2025 году — 81,4% и 107,3%. В результате несоблюдения этих условий долгосрочные кредиты на общую сумму 23,9 миллиона шекелей (10,9 млн и 13 млн) были переклассифицированы в краткосрочные.

Согласно оценке стоимости, бизнес «Томер» оценивается в 82,2 миллиона шекелей, а «Сипия» — в 19,5 миллиона шекелей. Прошлый год «Томер» завершила с чистой прибылью в 3 миллиона шекелей, имея в кассе 4,34 миллиона шекелей при банковских кредитах и текущих задолженностях в 66,57 миллиона шекелей. Компания подчеркнула, что, несмотря на нарушения, банки предоставили письма о согласии, отказавшись от требования о немедленном погашении долгов.

«Сипия Вижн» вновь отложила собрание акционеров для внесения правок в бюллетень по требованию институциональных инвесторов. В случае одобрения слияния путем обмена акций, основатель «Томер Шивук» Дорон Кимлов станет владельцем 70,99% объединенной компании, которая будет переименована в «Томер Мазон». Кимлов, который займет посты председателя совета директоров и генерального директора, будет получать ежегодное вознаграждение в размере 2,8 миллиона шекелей. В компании также будут трудоустроены четыре члена его семьи.

Компания «Томер», основанная в 1979 году как оптовый магазин в Хайфе, сегодня является крупным импортером и дистрибьютором 1600 наименований продуктов питания, включая консервы, рыбу, пасту, масла, соленья, муку и хлебобулочные изделия.