В марте число ипотечных заемщиков достигло пика на фоне роста просрочек
В марте количество оформленных ипотечных кредитов в Израиле резко возросло, несмотря на стагнацию на рынке недвижимости. Параллельно с этим объем просроченных выплат увеличился до 4,5 млрд шекелей, что свидетельствует о растущих финансовых трудностях домохозяйств среднего класса.
Данные по ипотечному кредитованию, опубликованные на этой неделе Банком Израиля, содержат ряд примечательных показателей: количество заемщиков в марте стало одним из самых высоких за последние годы, средний размер ипотеки обновил рекорд, а число домохозяйств, имеющих задолженность, продолжает расти. По оценке «Глобс», на сегодняшний день около 7 000 домохозяйств не справляются с возвратом своих ипотечных кредитов.
В прошлом месяце было реализовано более 9 400 ипотечных сделок, что примерно на 1 000 превышает среднемесячный показатель, зафиксированный с начала прошлого года. Это третий по величине результат с четвертого квартала 2022 года, завершившего период «раскаленного» рынка 2021–2022 годов.
Влияние войны на рынок
Означает ли это оживление рынка недвижимости? По всей видимости, нет — он остается в состоянии стагнации. Председатель Ассоциации ипотечных консультантов Нофар Яаков отмечает, что решающим фактором стала война. Она привела к снижению спроса на государственные облигации, что повлекло за собой рост процентных ставок по ним. Поскольку доходность гособлигаций является базой для расчета ипотечных ставок, многие заемщики поспешили реализовать одобренные банками разрешения, опасаясь дальнейшего ухудшения условий кредитования.
Перспективы в этой сфере остаются неопределенными. Процесс снижения процентной ставки, начавшийся в конце 2025 года, приостановился, и признаков его скорого возобновления нет. Кроме того, ожидается рост индекса потребительских цен, вызванный последствиями войны и удорожанием топлива. «Это потребует от тех, у кого ипотека привязана к индексу, провести перерасчеты и проконсультироваться относительно дальнейших действий», — отмечает Яаков. В краткосрочной перспективе процентные ставки по ипотеке, вероятно, останутся высокими или даже вырастут.
Роль состоятельных заемщиков
Средний объем ипотеки, взятой в марте, достиг рекордных 1,13 млн шекелей. Однако этот показатель требует детального анализа. Группа покупателей единственного жилья на свободном рынке взяла в среднем 1,14 млн шекелей, что стало новым максимумом (предыдущий рекорд в 1,09 млн шекелей был зафиксирован в июне прошлого года).
Ключевым драйвером роста стали покупатели элитной недвижимости стоимостью более 5 млн шекелей: на их долю пришлось 16% всех ипотечных кредитов, выданных в прошлом месяце. Для сравнения, в прошлом году их доля составляла 13%, а в 2023–2024 годах — 11%. Также на рынке активно действуют состоятельные инвесторы, чья средняя ипотека превышает 1,3 млн шекелей. По оценкам, они рассчитывают на финансовые акции и скидки, которые в среднем по стране составляют около 12%, а в Тель-Авиве достигают 13%.
Кризис среднего класса
В марте объем просроченных ипотек достиг 4,37 млрд шекелей, что составляет 0,7% от общего остатка жилищных кредитов. Хотя эта сумма не угрожает банковской системе, она отражает серьезные трудности домохозяйств. По данным Банка Израиля, около 11 тысяч ипотечных дел находятся в статусе просрочки более 90 дней, что, по нашей оценке, соответствует примерно 7 000 домохозяйств.
Ситуация заметно ухудшилась: с сентября 2023 года, накануне начала войны «Железные мечи», общая сумма просрочек выросла более чем на 60%. Основной рост пришелся на период с конца 2024 года. Наиболее уязвимым оказался средний класс: 38% просрочек приходится на кредиты объемом от 600 тысяч до 1,2 млн шекелей, и 32% — на кредиты от 1,2 до 2 млн шекелей.
«Это наш средний класс», — подчеркивает Яаков. «Люди взяли крупные кредиты, и с момента повышения процентных ставок и начала войны они столкнулись с серьезными трудностями. Ежемесячные платежи для них выросли на 1 500 шекелей. Часть заемщиков год назад заморозила выплаты, а теперь возвращается к еще более высоким платежам». В ближайшем будущем существенного улучшения ситуации не предвидится.
