Правительство одобрило субсидирование ипотеки на сумму до 10 миллиардов шекелей

Через сутки после утверждения государственного бюджета и накануне праздника правительство принципиально одобрило предложение о субсидировании ипотеки. Стоимость программы может достичь 10 миллиардов шекелей, при этом бюджетный источник для нее не определен. Решение было принято вопреки профессиональной позиции министерства финансов и Банка Израиля. «Глобс» разъясняет суть предложения и его возможные последствия.

Что включает в себя предложение?

Инициатива предполагает механизм ежемесячных грантов для заемщиков, взявших кредиты на покупку единственной квартиры до конца 2022 года. Условие: стоимость жилья на момент сделки не должна была превышать удвоенную среднюю цену квартиры в тот период, а сам кредит не должен быть полностью погашен. Программа рассчитана на пять лет. Обоснование властей — необходимость облегчить положение населения из-за резкого роста ежемесячных платежей, вызванного повышением процентной ставки.

Как будет рассчитываться грант?

Размер гранта будет зависеть от роста ежемесячного платежа — разницы между текущим и первоначальным взносом. Выплата составит до 75% от этой разницы с поправкой на индекс и стоимость квартиры относительно средней цены на рынке. Максимальную помощь получат те, кто приобрел жилье по цене, равной или ниже средней; для более дорогих квартир сумма субсидии будет линейно сокращаться до полного обнуления при достижении порога в две средние цены.

Основные положения закона

• Кто получает: владельцы единственного жилья, купившие его до 2023 года и пострадавшие от роста процентных ставок.

• Размер помощи: до 75% от суммы увеличения платежа. Например, при росте платежа на 1600 шекелей государство вернет около 1200 шекелей.

• Стоимость для бюджета: по оценкам, от 7 до 10 миллиардов шекелей, однако четкого источника финансирования на текущий момент нет.

В первом квартале 2022 года средняя цена квартиры составляла около 1,7 миллиона шекелей. Гранты будут рассчитываться по убывающей шкале для квартир стоимостью до 3,4 миллиона шекелей, исходя из данных на месяц покупки.

---

Кто выиграет от этого предложения?

Доктор Йоси Саадун, директор финансового отдела в исследовательском департаменте Банка Израиля, проанализировал положение арендаторов, составляющих около 30% домохозяйств в Израиле. Согласно его расчетам, арендатор квартиры средней стоимости накопил с 2022 по конец 2025 года чистый капитал в размере около 134 тысяч шекелей, тогда как покупатель аналогичного жилья — около 351 тысячи шекелей, несмотря на рост ипотечных платежей. Таким образом, покупатель накопил примерно на 217 тысяч шекелей больше, чем арендатор, и теперь дополнительно получит грант от государства.

«Речь идет не о корректирующем трансферте, а о субсидировании рыночной прибыли», — подчеркнул Саадун. В законопроекте отмечается, что основное влияние ощутят молодые семьи в возрасте 30-40 лет и домохозяйства среднего и средне-низкого достатка.

Однако данные Банка Израиля за март 2023 года показывают, что рост процентной ставки сильнее всего ударил по тем, кто выбрал маршрут «прайм». В ультраортодоксальном секторе ежемесячные платежи выросли на 13,5%, в арабском — на 11,4%, в то время как в среднем по стране — на 12%.

Почему эксперты критикуют этот шаг?

Доктор Саадун указывает, что средний платеж заемщиков вырос на 960 шекелей в месяц, тогда как средняя заработная плата за тот же период увеличилась на 1880 шекелей. Уровень кредитных убытков в ипотечном секторе остается исторически низким — всего 0,7%. Кроме того, повышение процентной ставки было инструментом борьбы с инфляцией. Компенсируя это удорожание, правительство фактически нейтрализует меры Банка Израиля по охлаждению спроса.

Важно отметить, что гранты не получат те, кто рефинансировал ипотеку или изначально выбрал фиксированную процентную ставку, стремясь к ответственному управлению рисками. В Банке Израиля подчеркивают, что законопроект «вознаграждает пассивность и наказывает за ответственное управление рисками».

Финансовые риски и будущее законопроекта

Банк Израиля оценивает стоимость программы в 2 миллиарда шекелей ежегодно, что в сумме за пять лет даст 10 миллиардов. Уполномоченный по бюджету в министерстве финансов Махран Фрозенфер настаивает на цифре «минимум 7 миллиардов шекелей».

Бюджетного источника для реализации проекта нет. Фрозенфер предупредил правительство, что бюджет на 2026 год, утвержденный в Кнессете, не предусматривает данных расходов, а экономика страны находится под давлением из-за оборонных нужд военного времени. Международный валютный фонд также рекомендовал отказаться от этой инициативы. На данный момент решение носит принципиальный характер: законопроект должен пройти обсуждение в министерской комиссии по законодательству и получить утверждение в Кнессете после поиска источников финансирования.