Хедж-фонды

«Фид ха-кесеф» — это подкаст, в котором участвуют руководители крупнейших финансовых сообществ Израиля, обсуждающие инвестиции, деньги и актуальные экономические тренды. В новом эпизоде Ноа Исраэли, Мерав Коэн Мор и Орен Барски говорят о новом поколении инвесторов, принципах управления капиталом и о том, как применять профессиональные стратегии в личном портфеле.

В последние месяцы израильские инвестиционные дома начали активно скупать хедж-фонды. Эксперты обсуждают, является ли это стратегическим расширением бизнеса или переплатой за активы с сомнительной доходностью.

Хедж-фонды в рамках доверительного управления, недавно получившие официальный статус, предлагают сложные инвестиционные инструменты широкой публике в обмен на комиссию в размере 20% от прибыли. Однако один случай доказывает, что не нужно быть гением, чтобы кратковременно взвинтить прибыль, а когда управляющие инвестициями делят только прибыль, на рынке возникает искажение.

Крупнейшая финансовая компания Израиля «Феникс» начинает развитие собственного направления хедж-фондов. Для этого компания нанимает ведущих специалистов отрасли, чтобы конкурировать с такими игроками, как «Сфера» и «Альфа».

Группа «Харель» ведет переговоры о приобретении управляющей компании хедж-фонда «Тулип» (Tulip Capital GP). Оценочная стоимость сделки составляет около 40 миллионов шекелей.

Сектор хедж-фондов в доверительном управлении, управляющий активами на сумму около 6 миллиардов шекелей, находится под угрозой из-за истечения срока временного распоряжения. Кнессет планирует утвердить закон для обеспечения стабильности сектора, в то время как реформа столичных транспортных управлений остается заблокированной.

Фахми Кадир, известная своими успешными ставками против корпораций вроде Wirecard, закрыла хедж-фонд и начинает карьеру инвестора-активиста. Теперь она планирует использовать свои навыки финансового анализа, чтобы повышать стоимость компаний на южнокорейском рынке.

Поправка к закону, утвержденная Финансовой комиссией, позволит в будущем управляющим взаимных фондов предлагать дополнительные продукты в формате частных фондов. Сектор хедж-фондов в формате взаимных фондов начал работу в апреле 2023 года и управляет уже около 6 миллиардов шекелей.

Тель-авивская фондовая биржа подводит итоги полугодия, и эксперты выделяют сектор, который, как ожидается, получит импульс к росту в предстоящем году. Также в обзоре: взлет израильской компании на Уолл-стрит, риски при выборе пенсионных маршрутов и анализ доходности хедж-фондов.

В первом полугодии 2026 года израильские хедж-фонды акций показали среднюю доходность 11%, опередив индекс ТА-125, который вырос на 9%. Лидером стал фонд «Сфера Лонг» с показателем 35%, продемонстрировавший результат, более чем в три раза превышающий средний по отрасли.

За три года объем активов в «народных» хедж-фондах доверительного управления вырос до 6 миллиардов шекелей, демонстрируя высокую доходность, несмотря на значительные комиссии. Однако эксперты предупреждают об отсутствии реальных механизмов хеджирования и регуляторных рисках, угрожающих будущему отрасли.

Война против Ирана и скачок цен на энергоносители подталкивают хедж-фонды к массовым инвестициям в сельскохозяйственные товары. Это вызывает опасения по поводу глобального подорожания продуктов питания, удобрений и биотоплива.

В старших классах Надав Целлер увлекся философией, что в итоге привело его на рынок капитала. Сегодня он является управляющим партнером «Сферы» — одного из крупнейших хедж-фондов Израиля, управляющего активами на сумму более 7 миллиардов шекелей.

Ведущие израильские управляющие хедж-фондами обсуждают вызовы затяжного биржевого ралли, оценивают перспективы банковского сектора и объясняют, почему искусственный интеллект пока не готов заменить профессиональных инвесторов. Эксперты также делятся мнением о том, как использовать укрепление шекеля для оптимизации инвестиционного портфеля.

Война с Ираном стала серьезным испытанием для израильской индустрии хеджирования. Проверка «Глобс» показала, что, несмотря на волатильность марта, крупные фонды успешно выступили в роли амортизаторов, хотя по итогам первого квартала многие из них уступили рыночным индексам.

Согласно данным Bloomberg, хедж-фонды сокращают вложения в акции по всему миру, проводя третью по масштабам распродажу за последнее десятилетие. В Goldman Sachs полагают, что столь высокий уровень пессимизма создает предпосылки для резкого скачка цен на рынке при первых признаках деэскалации.