Экономика

Когда генеральный директор инвестиционного дома «Хорайзон» Итай Липкович смотрит на драму с доходностью облигаций в США, он видит возможность: «Когда Минфин вмешивается в рынок, акции растут». Почему он ищет выгодные сделки именно в тех облигационных компаниях, которых опасается рынок? А также: технологический гигант, который, по его убеждению, преподнесет большой сюрприз.

Биржа пытается понять, почему частные инвесторы практически не используют этап закрытия торгов TAL. По данным биржи, они обеспечивают лишь 5% объема торгов на этом этапе, несмотря на рост активности институциональных игроков.

Давление на сектор чипов усиливается после сообщений о подорожании ключевых систем на 15%, в то время как нефть дешевеет, а биткоин продолжает уверенный рост.

В течение нескольких недель израильский гигант чипов возглавлял список покупок иностранных инвесторов, а на этой неделе неожиданно перешел в число продаваемых активов. Вместе с ним горячая акция оборонного сектора продолжает подвергаться значительным распродажам. Что стоит за волной продаж и о чем это говорит вашему портфелю?

Основные индексы закрылись резким падением, при этом акции технологического и строительного секторов возглавили негативный тренд. Кто сумел удивить и вырасти вопреки рыночному направлению, а какая компания зафиксировала самое болезненное падение?

Цена на золото выросла на 1% в понедельник, завершив месяц с общим приростом в 16%. Динамика обусловлена ростом госдолга США до 40 триллионов долларов, слабыми показателями занятости и стабилизацией инфляции, что отдаляет перспективу повышения процентных ставок.

В Индии достаточно запасов сахара для удовлетворения спроса в праздничный период, а резкий рост цен вызван спекулятивными закупками, а не дефицитом предложения. Правительство разрешило беспошлинный импорт одного миллиона тонн сахара.

Китайский торговый гигант Alibaba завершил крупнейшее привлечение капитала в Гонконге с 2021 года для финансирования инфраструктуры ИИ. Несмотря на высокий спрос, акции зафиксировали самое резкое дневное падение за полгода.

Всего год назад главный бухгалтер перевел выпуск государственных облигаций типа «Бондс» из Ирландии в Люксембург, однако теперь Израилю предстоит искать новое решение. Официально аргументы носят технический характер, но за кулисами ощущается политическое давление с целью оказать влияние на Израиль из-за его политики в войне.

Индикатор RSI, используемый для выявления «перегретых» акций, на этой неделе отметил ряд бумаг, которые резко выросли — во главе с Moderna и Merck после прорыва в разработке вакцины против рака. Что означает этот индикатор и почему он не всегда является сигналом к продаже?

Экономисты Deutsche Bank предупреждают об опасном сочетании скачка доходности облигаций до 5,3%, высоких цен на нефть и неопределенности вокруг новых санкций, что угрожает рисковым активам и инфляции.

5 ноября на Тель-Авивской фондовой бирже состоится обновление индексов, включающее применение коэффициента взвешивания для растущих акций. По оценкам «Дисконт Брокераж»: «Дамри» опустится в индекс ТА-90, «Дораль» находится на грани включения, а «Альфа Тау», «Тельсис» и «Тадхар» на пути в ТА-125.

Швейцарский банк UBS опубликовал обзор и рекомендует инвесторам пересмотреть свою валютную экспозицию на фоне опасений по поводу стабильности американского долга и ожидаемого роста цен на золото.

Министерство финансов США рассматривает возможность использования своего Генерального счета (TGA), на котором сосредоточено около 950 миллиардов долларов, для финансирования программы выкупа гособлигаций.

Управление по ценным бумагам Израиля выпустило предупреждение в отношении Дмитрия Осмоловского. Его подозревают в управлении инвестиционными портфелями и предложении торговых услуг без лицензии.

Банк продлевает еще на один год соглашение о маркет-мейкинге на Тель-Авивской фондовой бирже после того, как зафиксировал существенное улучшение показателей ликвидности и объема торгов акциями, а также приток новых инвесторов.

Технологический гигант представил крупнейшую в своей истории программу распределения прибыли, но инвесторы, ожидавшие большего, отправили акции в резкое падение более чем на 8% из-за отсутствия одного важного обязательства.

Тель-авивскую биржу ожидает непростое открытие сегодня. Двойные акции чипмейкеров окажут давление. Сезон отчетности: сегодня отчитываются Navitas и Fox, страховые компании — позднее на неделе. Утро в мире: снижение в Азии, стабильность на Уолл-стрит. Движение капитала: ETF, сигнализирующий о великой ротации на Уолл-стрит. SanDisk в списке: ведущие аналитики Уолл-стрит рекомендуют эти акции...

Дуальные акции возвращаются с отрицательным разрывом, при этом акции чипмейкеров, как ожидается, упадут перед важным событием в среду. Местный сезон отчетности на финишной прямой с компаниями «Феникс», «Менора», «Харель» и «Партнер». Что ожидается сегодня?

Банк Израиля готовится к судьбоносному решению на фоне неожиданных данных рынка труда и инфляции, в то время как ведущие экономисты оценивают реальные шансы на изменение процентной ставки в ближайшие дни.

Главный стратег банка анализирует рыночные потрясения и объясняет, почему рост цен на энергоносители и решения ФРС могут помешать Банку Израиля снизить ставку.

На валютном рынке наблюдается затишье в преддверии решения Банка Израиля по процентной ставке и симпозиума в Джексон-Хоул. Доллар торгуется выше 2,98 шекеля, евро — ниже 3,49 шекеля.

Акции Wix более чем удвоились в цене с июньского минимума. Дочерняя компания Base44 и предприниматель Маор Шломо стали главным драйвером роста с ARR в 200 миллионов долларов. А также: полностью ли учтен ИИ-камбэк аналитиками Уолл-стрит?

На протяжении почти двух десятилетий правительства развитых стран привыкали к тому, что рынки почти не наказывали их за рост суверенного долга. Однако недавняя волна продаж долгосрочных облигаций сигнализирует о том, что эта эпоха может подходить к концу.

Маленькая компания в США показала самый высокий рост на рынке, однако за этим скачком скрывается технический механизм, а не бизнес-прорыв. В то же время Moderna подскочила на 177% после исторического успеха в испытании персонализированной вакцины против рака. Что отделяет спекуляцию от революции?

Доходность 30-летних гособлигаций США достигла максимума за два десятилетия. Министр финансов Скотт Бессент начал программу обратного выкупа облигаций для стабилизации рынка, в то время как инвестор Рэй Далио предупреждает о необходимости структурных реформ для предотвращения кризиса.

Акции фармацевтической компании, против которой ставили аналитики, подскочили на 177% за один день, что привело к миллиардным убыткам для шортистов и вынудило хедж-фонды продавать свои лучшие активы. Это произошло после успешных испытаний вакцины от рака. Но оправдывает ли это рост рыночной стоимости на 30 миллиардов долларов?

В среду отчитается самая важная компания в мире в сфере торговли искусственным интеллектом, и весь рынок затаил дыхание. Параллельно председатель ФРС Кевин Уорш впервые выступит в Джексон-Хоул, а также будет опубликован предпочтительный для Центробанка индекс инфляции. Все, что нужно знать перед судьбоносной неделей на Уолл-стрит.

Уровень риска в мире растет, и в Израиле эта тенденция сочетается с возобновившейся напряженностью на нескольких фронтах. Доходность государственных облигаций приближается к опасным уровням. Планка ожиданий от отчетов «Энвидиа» находится на небесах, и есть те, кто задается вопросом, можно ли ее преодолеть. Новая волна отчетов захлестнет Тель-Авив, включая публикации страховых компаний «Феникс»...

На фоне публикации финансовых отчетов и роста напряженности вокруг Ормузского пролива иностранные инвесторы резко изменили свои предпочтения на Тель-Авивской фондовой бирже. Лидером покупок стала энергетическая компания, а банки и оборонный сектор вернулись в поле зрения иностранных капиталов.

Акции компании из кибуца Изреэль возглавили торги на бирже в Тель-Авиве на прошлой неделе, показав рост на 33,65% после подтверждения предварительных переговоров об инвестициях со стороны фонда «Фими». Скачок вернул стоимость компании к уровню около 250 миллионов шекелей — это восстановление после падения ниже отметки в 200 миллионов, однако показатель все еще остается вблизи исторического...

В еженедельном обзоре «Глобс» мы проанализировали динамику израильских акций на Уолл-стрит. Акция Wix удвоила стоимость с июньского минимума на фоне роста дочерней компании Base44. Teva достигла максимума почти за десятилетие благодаря повышению кредитного рейтинга и ускоренному одобрению FDA. Сделка по продаже LivePerson задерживается из-за нехватки голосов акционеров.

Узи Леви, директор по исследованиям ценных бумаг банка Mizrahi Tefahot, представляет специальный анализ в преддверии публикации результатов гиганта чипов. Достаточно ли будет сильного отчета для инвесторов, что будет с архитектурой Blackwell и как это повлияет на рынок?

Политика тарифов и бум строительства дата-центров для ИИ обеспечивают рекордные результаты для гиганта инфраструктуры. Одной из акций, выигравших от этого больше всего, стала Caterpillar — привлекательны ли они до сих пор?

Несмотря на стабильность первой десятки, на рынке произошли резкие движения: Palo Alto и Tower подешевели на фоне фиксации прибыли и волатильности, в то время как страховая компания Phoenix показала рост в преддверии сезона отчетности.

Легендарный инвестор, ушедший в начале года с поста главы Berkshire Hathaway и передавший бразды правления своему преемнику Грегу Абелю, распорядился, чтобы доверительный управляющий средствами его жены инвестировал почти все деньги в один актив. Что человек, обыгрывавший рынок на протяжении шести десятилетий, рекомендует делать своей жене — и что это значит для инвесторов?

Роберт Кийосаки резко критикует решение Министерства финансов США расширить выкуп облигаций, называя это скрытой эмиссией. На фоне государственного долга, впервые превысившего отметку в 40 триллионов долларов, Кийосаки предупреждает о скачке инфляции и призывает инвестировать в биткоин, золото, серебро и недвижимость.

Все взгляды прикованы к отчетности самой важной компании в мире, барометру торговли в сфере ИИ. Тель-Авив завершил неделю смешанными результатами: страховой сектор взлетел, а акции производителей чипов рухнули. Сезон местной отчетности выходит на финишную прямую, а на фоне сохраняется напряженность в отношениях с Ираном.

Рынок государственных облигаций США лихорадит, биткоин пробивает уровень в 80 000 долларов, а сезон отчетности выявляет слабость потребителей на фоне продолжающегося бума ИИ. Финансовые эксперты анализируют глубинные силы, движущие рынками.

Хедж-фонд Situational Awareness, возглавляемый новым вундеркиндом Уолл-стрит, за несколько дней в конце июля оказался в состоянии свободного падения. Трейдеры на рынке, питаясь слухами о продаже активов в Anthropic и опираясь на аномальные движения на рынке опционов, предприняли шаги, чтобы дистанцироваться от «тикающей бомбы», а некоторые даже заработали на этом падении.